Planes de respuesta a los aranceles
Trump dijo que podría cortar todo el comercio con un país y podría imponer un embargo (prohibición total de comercio con un país). Dijo que usaría otras opciones legales para los aranceles y que adoptaría un enfoque más duro. Dijo que los ingresos por aranceles aumentarían y que EE. UU. podría recaudar más dinero con aranceles. También afirmó que la decisión del tribunal haría más fuerte su capacidad para imponer aranceles. Este anuncio añade una gran incertidumbre al mercado, lo que favorece a quienes operan con opciones (contratos que dan derecho, no obligación, a comprar o vender un activo a un precio fijo). El Índice de Volatilidad de CBOE, o VIX (indicador del “miedo” del mercado y de la volatilidad esperada del S&P 500), ya ha subido por encima de 21 esta mañana, desde un nivel más tranquilo de 14 la semana pasada. Deberíamos comprar opciones call sobre el VIX (opciones para beneficiarse si sube) para ganar con las próximas semanas de inestabilidad. La reacción inmediata en acciones probablemente será negativa, así que debemos cubrir nuestras posiciones largas (inversiones que ganan si el precio sube). Comprar opciones put sobre los índices S&P 500 y Nasdaq 100 (opciones que ganan si baja el precio) ofrece protección directa. Si miramos desde 2025 las escaladas comerciales de 2018 y 2019, vimos que las primeras amenazas de aranceles provocaban caídas del mercado del 5% o más.Impacto por sectores y en la economía
Los sectores con mucha exposición internacional, como tecnología e industriales, serán los más golpeados por un arancel global. Debemos esperar una presión bajista importante en empresas con cadenas de suministro complejas (redes de producción y transporte con muchos proveedores y países). Esto hace que comprar puts en algunas acciones grandes de tecnología y fabricación sea una estrategia más precisa. Esta medida llega en un momento difícil para la economía. Con el crecimiento del PIB (Producto Interno Bruto: el valor total de bienes y servicios producidos) del 4T de 2025 en un 2,1% y el último IPC (Índice de Precios al Consumidor: medida de la inflación) mostrando una inflación por encima del objetivo, en 2,8%, este arancel amenaza con frenar el crecimiento y subir los precios. Esto aumenta el riesgo de estanflación (crecimiento bajo con inflación alta). En este entorno, el dólar estadounidense podría fortalecerse porque el capital global buscaría un refugio seguro, aunque la medida venga de EE. UU. Podemos usar futuros de divisas (contratos para comprar o vender una moneda en una fecha futura) para tomar una posición larga en el índice del dólar (DXY: índice que mide el valor del dólar frente a una cesta de monedas). Es un patrón que se vio muchas veces durante los conflictos comerciales de finales de la década de 2010. El oro será el beneficiario más claro como cobertura (protección) ante este nivel de riesgo geopolítico (riesgo por conflictos entre países) y económico. Deberíamos esperar una búsqueda de seguridad que empuje el precio del oro al alza. Comprar opciones call de mineras de oro o contratos de futuros del propio metal es una forma directa de operar este movimiento.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
