Perspectiva de inventarios y equilibrio de oferta
La EIA (Administración de Información Energética de EE. UU.) espera que los inventarios globales suban porque la producción crece más rápido que el consumo. Pronostica que las reservas mundiales aumentarán, en promedio, 3,1 millones de barriles al día este año, por encima del aumento previsto para 2025. También volvió la incertidumbre comercial después de que el gobierno de EE. UU. señalara nuevos aranceles por “seguridad nacional” tras una decisión del Tribunal Supremo que anuló algunos gravámenes anteriores. Se mencionó un arancel global del 15%, lo que sumó preocupaciones sobre el crecimiento mundial y la demanda de energía. En el gráfico de 4 horas, el WTI estaba en 65,97 USD, por encima de las SMA (medias móviles simples; un promedio del precio para ver la tendencia) de 50 y 100 periodos cerca de 64,50–64,00 USD. El RSI (índice de fuerza relativa; mide si el precio está “sobrecomprado” o “sobrevendido”) bajó a 53 tras estar por encima de 70. La resistencia (zona donde el precio suele frenarse) está cerca de 67,00 USD, con soporte (zona donde suele encontrar compras) en 66,20–65,90 USD, después 64,50 USD y 63,50 USD.Señales de demanda y vientos en contra macroeconómicos
Las preocupaciones sobre el crecimiento mundial que aparecieron en 2025 han sido reales y limitan las subidas del petróleo. Por ejemplo, datos recientes mostraron que el PMI manufacturero (un indicador basado en encuestas sobre actividad industrial; por debajo de 50 suele indicar contracción) de la Eurozona volvió a contraerse en enero de 2026, mientras el crecimiento de las importaciones chinas se mantuvo plano. Esto deja un entorno difícil: la oferta es ajustada, pero el consumo no crece con fuerza. Dado este choque entre oferta ajustada y demanda débil, creemos que el mercado seguirá moviéndose en un rango en las próximas semanas. Una estrategia posible sería usar opciones (contratos que dan el derecho a comprar o vender a un precio fijado) para vender volatilidad (apostar a que el precio no se moverá mucho), como un “iron condor” (estrategia con opciones que busca ganar si el precio se queda dentro de un rango). Esto implicaría vender un “call spread” (estructura con opciones de compra que limita ganancia y riesgo) con un techo cerca de 76 USD y un “put spread” (estructura con opciones de venta con riesgo limitado) con un suelo cerca de 67 USD, para ganar si el crudo sigue dentro de ese rango. Desde la parte técnica, la fuerte tendencia alcista de inicios de 2025 dio paso a un movimiento lateral. El gráfico diario muestra el precio consolidando entre la media móvil de 50 días y la de 200 días, lo que señala indecisión. Por eso, cualquier subida hacia la parte alta del rango propuesto, cerca de 76 USD, sería una oportunidad para iniciar la parte bajista de la estrategia. Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
