Los mercados de acciones globales están en ascenso tras la revelación de un acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón. El acuerdo propone aranceles de EE. UU. sobre productos japoneses del 15%, en lugar del más del 25% sugerido anteriormente.
Los compromisos de Japón incluyen la compra de aviones y arroz estadounidenses, así como la posible creación de un importante fondo soberano de inversión en EE. UU. Al mismo tiempo, los metales industriales están experimentando un aumento, mejorando los términos de intercambio para monedas como el dólar australiano, el real brasileño y el rand sudafricano.
El dólar estadounidense sufre una mala acción en el mercado, con pérdidas recientes relacionadas con un cambio en la asignación de activos hacia Europa y mercados emergentes. Se anticipa la publicación de datos sobre ventas de viviendas existentes en junio, lo que sugiere posibles desarrollos positivos en el sector inmobiliario.
Las monedas de materias primas pueden actuar como protección ante cambios imprevistos en la política financiera de EE. UU. La dinámica en el mercado de divisas sigue siendo compleja, destacando la naturaleza multifacética de las actividades financieras en el mundo actualmente.
Vemos el acuerdo comercial revelado como un catalizador directo para un mayor optimismo en los mercados. Nos estamos posicionando para esto comprando opciones de compra en índices de acciones amplios que están altamente correlacionados con el crecimiento global. El S&P 500, por ejemplo, ya ha subido más del 4% en el último mes, y esperamos que este impulso positivo continúe.
El aumento en los materiales industriales, con el cobre recientemente cotizando por encima de $4.50 por libra, proporciona una señal clara de fortalecimiento de la actividad económica. Esto respalda nuestra estrategia de adquirir monedas vinculadas a materias primas a través de derivados en el dólar australiano. Históricamente, el tipo de cambio AUD/USD ha mostrado una fuerte correlación positiva de más de 0.7 con los precios de metales básicos durante períodos de expansión global.
Dada la mala acción del dólar, estamos considerando opciones de venta en el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) mientras pone a prueba niveles clave de soporte. El índice ha estado cerca de la marca de 104, y una ruptura decisiva podría acelerar el cambio en la asignación de activos mencionado. Datos recientes del Instituto de Finanzas Internacionales mostraron que los mercados emergentes recibieron más de $30 mil millones en flujos de cartera el mes pasado, confirmando que el capital se está alejando de los activos en dólares.
También nos estamos posicionando para la esperada fortaleza en el sector de la vivienda mencionada en el informe. Los datos más recientes de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, aunque muestran una ligera disminución, indicaron que los precios medianos de las viviendas existentes aumentaron interanualmente, sugiriendo que la demanda subyacente sigue siendo firme. Por lo tanto, las opciones de compra en ETFs de constructores de viviendas podrían aprovechar cualquier sorpresa positiva en las cifras de ventas de junio.
Para aquellos con una exposición significativa al mercado interno, creemos que usar opciones en las mencionadas monedas de materias primas sirve como una protección eficaz. Un endurecimiento inesperado de la política financiera de EE. UU. podría ejercer presión sobre las acciones y los bonos locales. Sin embargo, una posición larga en el real brasileño o en el rand sudafricano probablemente funcionaría bien en ese escenario debido a su conexión con el auge de materiales global.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
