Perspectiva de volatilidad del mercado
En el momento de publicación, el WTI subía un 2,67% en el día hasta 67,20 dólares. El mercado está reaccionando a un gran riesgo geopolítico (riesgo por conflictos entre países), así que la volatilidad (cambios rápidos y fuertes de precio) será el factor principal a vigilar en las próximas semanas. El Índice de Volatilidad del Petróleo Crudo de CBOE, u OVX (un indicador que mide la volatilidad esperada del precio del petróleo a partir de precios de opciones), probablemente subió muy por encima del nivel de 45 puntos visto durante los nervios económicos de finales de 2025. Esto sugiere que los operadores (personas o empresas que compran y venden en mercados) deben prepararse para grandes movimientos diarios de precios y considerar estrategias que ganen cuando el precio se mueve mucho. El aumento de oferta de la OPEP+ de 206.000 bpd es más bien simbólico y hará poco para calmar el miedo a falta de suministro si el conflicto escala (si empeora y se extiende). Según datos marítimos de 2025, más de 18 millones de barriles de petróleo pasaban cada día por el Estrecho de Ormuz, un “cuello de botella” (paso estrecho clave) que ahora está dentro de una zona de conflicto directo. Cualquier interrupción de ese flujo superaría de inmediato el pequeño aumento de producción y haría subir los precios con fuerza. Sin embargo, también hay que considerar la posible destrucción de demanda (cuando la gente y las empresas consumen menos por precios altos o por crisis) si el conflicto se extiende y provoca una desaceleración económica mundial. El informe de febrero de 2026 de la Agencia Internacional de la Energía ya había bajado su previsión de crecimiento de la demanda del año a solo 1,1 millones de bpd, citando datos económicos más débiles a finales de 2025. Una recesión causada por la guerra (caída general de la economía) reduciría aún más la demanda, creando una fuerte presión a la baja sobre los precios. Para operadores que creen que el riesgo de suministro es lo más importante, comprar opciones call fuera del dinero (opciones de compra con un precio de ejercicio por encima del precio actual, que suelen ser más baratas pero requieren una subida grande) sobre futuros de crudo de mayo y junio de 2026 es una forma directa de apostar por un salto de precio. Mirando las primeras semanas del conflicto de Ucrania en 2022, los precios del petróleo subieron más del 30%, mostrando lo rápido que los mercados pueden reaccionar a hechos militares. Esta estrategia ofrece un potencial de ganancia alto si la historia se repite.Estrategia del diferencial Brent-WTI
Quienes esperan un conflicto corto o una recesión global rápida deberían mirar opciones put (opciones de venta que ganan valor cuando el precio baja) para apostar por una caída del precio. La Reserva Estratégica de Petróleo de EE. UU. (inventario de emergencia de petróleo del gobierno), que según datos oficiales se reconstruyó a más de 400 millones de barriles para enero de 2026, podría liberarse para limitar los precios. Una liberación coordinada junto con el miedo a una recesión podría hacer que este primer salto de precios se revierta con fuerza. También nos centramos en la diferencia de precio entre el crudo Brent, la referencia internacional (precio usado como guía mundial), y el West Texas Intermediate (WTI). Este diferencial (la distancia entre dos precios), que rondó los 5 dólares en el último trimestre de 2025, probablemente se ampliará mucho porque el conflicto amenaza más la cadena de suministro (ruta y logística de transporte) del Brent que la del WTI en Estados Unidos. Operar este diferencial podría ser una forma más precisa de aprovechar el carácter regional de la crisis. Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
