El NZD/USD amplió su caída el miércoles, bajando 0.77% hasta cerca de 0.5570, un mínimo no visto desde abril de 2025. El movimiento llevó al par por debajo del soporte de 0.5580 y fuera del rango que se había mantenido desde inicios de octubre, después de que una inflación estadounidense más alta fortaleciera al Dólar y desplazara las expectativas hacia un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal. La Oficina de Estadísticas Laborales (Bureau of Labor Statistics) informó que el IPC de septiembre se ubicó en 3.7% interanual frente a 3.4% en agosto, mientras que el IPC subyacente subió a 2.6% desde 2.4%. En términos mensuales, la inflación general aumentó 0.6% y la subyacente 0.3%, manteniendo el foco en una postura de política restrictiva.
La curva de tasas se reajustó tras los datos: la probabilidad implícita de un alza de 25 puntos base (pb) en octubre subió a 40% desde 22% un día antes, y las probabilidades de otro movimiento de 25 pb en diciembre se ubicaron en 35%. El rendimiento del Treasury a 10 años escaló a 5.33% desde alrededor de 5.20%, mientras que el Índice Dólar (DXY) avanzó 0.62% hasta aproximadamente 102.85, también su nivel más alto desde abril de 2025. En el gráfico de una hora, el NZD/USD cotizaba en 0.5571, por debajo de la apertura del día en 0.5620 y bajo las SMA de 100 y 200 periodos cerca de 0.5605; el RSI de 14 periodos marcó 23.0, con resistencia en 0.5580 y soporte en 0.5540.
Perspectiva de Trading y Estrategia para NZD/USD
Debemos mantener una estrategia firme de vender en los repuntes (sell-on-rally) para el par NZD/USD, ya que la ruptura por debajo de 0.5580 señala el fin de la fase de consolidación reciente. Una inflación en EE. UU. por encima de lo esperado, llevando el IPC general a 3.7%, refuerza la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá las tasas más altas por más tiempo. Con el rendimiento del Treasury a 10 años disparándose a 5.33%, las estrategias con derivados que favorecen al Dólar estadounidense frente a divisas de alto beta siguen siendo nuestro foco principal en las próximas semanas.
Niveles Técnicos Clave y Enfoques con Opciones
Dado que el RSI horario está profundamente sobrevendido en 23.0, conviene evitar vender en el mínimo y, en su lugar, esperar rebotes correctivos breves. La nueva resistencia en 0.5580 y el “cluster” de medias móviles cerca de 0.5605 ofrecen zonas de entrada atractivas para colocar nuevas posiciones bajistas. Ubicar stops de protección ajustados por encima de 0.5630 mantendrá nuestra exposición acotada ante un repunte inesperado por cierre de cortos.
Si la acción del precio rompe por debajo del soporte inmediato en 0.5540, recomendamos extender los objetivos bajistas hacia mínimos de varios años más profundos. Históricamente, cuando el DXY sostiene rupturas por encima de 102.85 junto con diferenciales de tasas en expansión, las divisas ligadas a commodities pueden enfrentar caídas prolongadas de varias semanas de entre 1.5% y 3.0%. Utilizar spreads bajistas con puts (bear put spreads) en el mercado de opciones nos permite capturar esta potencial continuación a la baja, manteniendo estrictamente acotadas las pérdidas potenciales por volatilidad.
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