Tendencias Recientes del Mercado
Ayer, los índices NASDAQ y S&P concluyeron en máximos históricos. Alphabet busca su décimo día consecutivo de movimiento ascendente. El precio de sus acciones aumentó de un mínimo de $172.81 a un máximo de $191.53 hoy. Actualmente, el precio ha revertido, cotizando a $188, bajo $1.70 o -0.94%. Alphabet anunciará sus ganancias mañana después del cierre del mercado. Observamos una rotación clásica del mercado, donde el dinero está fluyendo fuera de los recientes ganadores tecnológicos y hacia acciones industriales y de pequeña capitalización. El Índice de Volatilidad de CBOE, o VIX, ha aumentado recientemente más del 5% desde sus mínimos mensuales, señalando que debemos anticipar mayores fluctuaciones de precios en el corto plazo. Esto sugiere que ahora es un buen momento para considerar la compra de protección contra riesgos a la baja.Estrategia Actual del Mercado
La debilidad en el índice de tecnología, después de alcanzar un máximo histórico, es una advertencia significativa. Este riesgo de concentración es agudo, ya que solo cinco compañías tecnológicas constituyen más del 27% del valor total del S&P 500, un nivel no visto desde la era de las punto com. Por lo tanto, estamos comprando opciones de venta en ETFs centrados en tecnología para protegernos contra una posible caída en este sector sobreextendido. Por el contrario, la fuerza observada en los benchmarks industriales y de pequeña capitalización indica que el capital está buscando mejores oportunidades de valor. Con los datos más recientes del PMI Manufacturero ISM de EE. UU. mostrando una resiliencia inesperada en el sector manufacturero, estamos buscando aumentar la exposición a estas áreas cíclicas. Estamos iniciando posiciones alcistas, como spreads de compra, en fondos enfocados en industria y pequeña capitalización para beneficiarnos de este cambio en desarrollo. La acción del precio en las acciones del gigante de búsqueda, revirtiendo después de una larga racha ganadora justo antes de su anuncio de ganancias, ilustra perfectamente la actual nerviosidad. El mercado de opciones está valorando un movimiento implícito de más del 6% para las acciones después de su informe mañana, lo cual es históricamente alto. Creemos que vender esta volatilidad elevada utilizando estrategias como un condor de hierro podría ser una forma prudente de operar durante el evento, capitalizando lo que puede ser una sobre-reacción.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
