Decisiones Monetarias Clave
Más tarde, se publicarán las cifras de empleo de ADP y los datos del PIB del segundo trimestre de EE. UU., seguidos de las decisiones de política monetaria del Banco de Canadá y de la Reserva Federal. También se esperan informes de ganancias de grandes empresas tecnológicas, con Meta y Microsoft reportando el miércoles, y Amazon y Apple el jueves. El jueves también se anunciará la decisión de política monetaria del Banco de Japón, y se conocerán el índice de precios PCE de EE. UU. y las solicitudes iniciales de desempleo. Los datos preliminares sobre inflación de julio de varios países europeos se presentarán antes de la estimación de la Eurozona el viernes, lo que podría influir en las acciones del BCE en septiembre. La semana concluirá con el informe del mercado laboral de EE. UU. y noticias comerciales relacionadas con la fecha límite del 1 de agosto, complementadas por flujos de comercio a fin de mes, complicando el análisis del mercado. Con tantos eventos que afectan al mercado en una sola semana, creemos que la volatilidad general está subestimada. Esto sugiere que comprar opciones, como ventas en corto en el S&P 500, podría ser una forma prudente de protegerse contra sorpresas negativas de cualquiera de los importantes datos que se liberen. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), a menudo llamado el “indicador del miedo” del mercado, ya ha subido a más de 14, desde mínimos cercanos a 12 a principios de este mes, señalando una creciente ansiedad.Impacto de la Política de la Reserva Federal
Debemos prepararnos para que el anuncio de política de la Reserva Federal genere movimientos significativos en los precios, especialmente según lo que el presidente Powell señale sobre la política futura. Aunque la herramienta CME FedWatch muestra un 99% de probabilidad de que las tasas se mantengan estables, cualquier indicio de una postura más agresiva podría agitar los mercados. Los comerciantes podrían usar estrategias de opciones sobre índices como SPY para posicionarse ante un gran movimiento en cualquier dirección después de su conferencia de prensa. Las ganancias de las principales empresas tecnológicas serán un foco importante, ya que estas acciones han impulsado gran parte de las ganancias recientes del mercado. Los mercados de opciones están valorando un movimiento de más del 4% tras las ganancias de Microsoft y más del 7% para Meta. Vender opciones a precios elevados a través de estrategias como estrangulamientos cortos o cóndores de hierro podría resultar rentable si creemos que la reacción de las acciones será más moderada de lo que el mercado está anticipando. Para los comerciantes de divisas, el informe de inflación de Australia es un evento clave, dado que el mercado ya anticipa una reducción de tasas de interés. Históricamente, el par AUD/USD ha caído significativamente tras recortes de tasas, incluyendo una caída de más del 0.7% en pocas horas luego de la sorpresa del RBA en mayo de 2023. Vemos valor en comprar opciones de venta sobre el dólar australiano para aprovechar un posible resultado más suave. La semana culmina con el informe del mercado laboral estadounidense, que influirá fuertemente en el dólar y los rendimientos de los bonos. Un número de nómina no agrícola que se desvíe significativamente de la previsión de consenso de 184,000 podría provocar rápidamente un movimiento de más del 1% en el Índice Dólar de EE. UU. (DXY). Posicionarse en opciones de divisas de corto plazo ofrece una forma directa de operar este evento binario.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
