Visión General del Mercado de EE.UU.
Los índices de EE.UU. vieron aumentos, liderados por el Russell 2000 y el NASDAQ. El promedio industrial Dow subió un 0.06%, el S&P un 0.21%, el NASDAQ un 0.41% y el Russell 2000 un 0.84%. Microsoft y Meta están a punto de presentar resultados, con estimaciones para Microsoft de $3.38 por acción y $73.86 mil millones en ingresos, y para Meta de $5.88 por acción y $44.81 mil millones en ingresos. Los rendimientos en EE.UU. aumentaron, con el de 2 años en 3.899%, 5 años en 3.941%, 10 años en 4.364%, y 30 años posiblemente en 4.904%. El dólar estadounidense se fortaleció, con ganancias contra el AUD, NZD, EUR y GBP. El precio del oro disminuyó en $30.24, alcanzando $3297, con su media móvil de 100 días en $3250.48. Con la decisión del FOMC a solo unas horas, el mercado claramente se está preparando para un mensaje firme del Banco Federal. El aumento de los rendimientos de los bonos y el dólar fuerte son las principales pistas, mostrando que los inversores se están posicionando para tasas más altas por más tiempo. Esta situación continúa la lucha contra la tenaz inflación que vimos a lo largo de 2024, donde los índices de precios al consumidor a menudo se mantuvieron por encima del 3%. Vemos que las acciones en EE.UU. son cautelosamente optimistas, pero la verdadera prueba vendrá de los gigantes tecnológicos que reportarán esta semana. Dado que el NASDAQ ha aumentado más del 20% en el último año, las expectativas para Microsoft y Apple son extremadamente altas. Los inversores deben considerar usar opciones para proteger su exposición a acciones, ya que cualquier decepción en las previsiones podría desencadenar una venta abrupta.Tensión en el Mercado y Estrategia
A pesar de los modestos aumentos de hoy, la tensión subyacente en el mercado está creciendo antes de estos eventos importantes. El Índice de Volatilidad CBOE, o VIX, se está negociando actualmente alrededor de 18, lo cual es significativamente más alto que los períodos de calma que experimentamos en 2024. Comprar opciones de compra en el VIX podría ser una forma rentabla de proteger una cartera contra un posible choque en el mercado en agosto. En el mercado de divisas, el dólar estadounidense es el indiscutido rey. La debilidad del euro es una continuación de una tendencia que comenzó cuando el Banco Central Europeo comenzó a recortar tasas a mediados de 2024, muy antes que la Fed. Si el FOMC cumple con las expectativas agresivas, podemos esperar que el EURUSD rompa por debajo de su nivel de soporte clave de 1.1447. Mirando a Europa, el rendimiento del mercado italiano es una notable excepción a la lentitud del continente. Esto sugiere que hay factores domésticos específicos que impulsan las acciones italianas al alza, mientras que Alemania y el Reino Unido apenas se mueven. Una estrategia posible es aprovechar esta divergencia favoreciendo los activos italianos sobre los alemanes. La caída abrupta del oro hoy es un resultado directo del aumento de los rendimientos de los bonos, con el 10 años de EE.UU. ahora rindiendo más del 4.36%. A medida que los rendimientos de los bonos suben, el atractivo de mantener oro que no rinde disminuye. Estaremos observando de cerca el nivel de $3250, ya que una ruptura por debajo de esta media móvil de 100 días podría señalar más caídas. Crea tu cuenta live de VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
