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Los datos de la CFTC muestran que los especuladores aumentan las posiciones netas largas en futuros de oro a 217.9 mil contratos

by VT Markets
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Aug 15, 2026

Los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) muestran que las posiciones netas no comerciales en oro aumentaron a 217.9 mil contratos desde 197.6 mil previamente. El incremento apunta a una mayor exposición neta larga entre los operadores especulativos en el mercado de futuros.

La última lectura, frente a la cifra anterior, implica una ganancia de 20.3 mil contratos. El informe se refiere al posicionamiento hasta la semana de reporte más reciente, según los datos de compromisos (Commitments of Traders) de la CFTC para el oro.

Los especuladores impulsan el momentum alcista en los futuros de oro

Estamos observando un cambio importante en el sentimiento del mercado, ya que los grandes especuladores incrementan de forma agresiva sus apuestas alcistas en oro. El reporte más reciente de la CFTC muestra que las posiciones netas largas no comerciales saltaron a 217.9K desde 197.6K, lo que señala un sólido respaldo institucional para precios más altos. Recomendamos que los traders de derivados alineen sus carteras para aprovechar este impulso alcista en las próximas semanas.

Estrategias de trading para el rally actual del oro

Este repunte de contratos netos largos se da mientras el precio spot del oro se mantiene firme, operando cerca de los US$2,450 por onza ante las expectativas de nuevos recortes de tasas de interés. Históricamente, cuando las posiciones netas largas superan el umbral de 210K, suele anticipar un rally sostenido de varias semanas. Por ejemplo, repuntes similares de posiciones netas largas en 2020 y a finales de 2024 llevaron con éxito al oro a nuevos máximos históricos.

Sugerimos que los traders de opciones se enfoquen en estrategias de bull call spread con vencimientos en septiembre u octubre de 2026 para capitalizar esta tendencia, limitando el riesgo. Los traders de futuros deberían buscar comprar retrocesos de corto plazo, usando los niveles previos de posicionamiento como guía para stop-loss ajustados. Aun así, debemos vigilar una toma de utilidades repentina si los próximos datos macroeconómicos detonaran un rebote temporal del dólar.

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