Aranceles Significativos y Datos Económicos
Estos aranceles incluyen 100% de impuestos sobre productos farmacéuticos, 50% sobre gabinetes de cocina, 40% sobre muebles tapizados y un 25% sobre camiones pesados. La próxima semana, se publicarán datos importantes en Europa, incluyendo el Clima Empresarial, la Confianza del Consumidor y las cifras de inflación de septiembre. En el Reino Unido, la atención estará en las cifras del PIB y los discursos del Banco de Inglaterra. Técnicamente, el EUR/GBP muestra potencial para una corrección, indicado por un patrón de ‘cobertura de nube oscura’ y un RSI cerca de niveles neutrales. Una caída por debajo de 0.8700 señala un soporte en el SMA de 20 días de 0.8686, mientras que si se recupera el 0.8750, el 0.8800 se convierte en el siguiente nivel de interés. Dadas las presiones geopolíticas y comerciales actuales, vemos al Euro enfrentando vientos en contra significativos frente a la Libra. La combinación de tensiones de la OTAN con Rusia y nuevos aranceles de EE. UU. crea un claro entorno de aversión al riesgo para los activos europeos. Por lo tanto, los comerciantes de derivados deben posicionarse para una posible caída en el tipo de cambio EUR/GBP en las próximas semanas. Hemos visto este patrón antes, y la memoria del mercado sobre eventos similares sostiene una perspectiva bajista. Cuando el riesgo geopolítico en Europa del Este se disparó a principios de 2022, el Euro cayó bruscamente, y el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) aumentó más del 75% en cuestión de semanas. Además, los nuevos aranceles que apuntan al gran mercado de exportación de Europa, que vio un superávit comercial de bienes con EE. UU. de más de €200 mil millones el año pasado, amenazan con debilitar la situación económica de la Eurozona y afectar a la moneda.Estrategias y Volatilidad del Mercado
Una estrategia directa es comprar opciones de venta (put) de EUR/GBP con precios de ejercicio por debajo del nivel 0.8700. Esto permite beneficiarse de un movimiento a la baja mientras se limita la pérdida máxima al costo pagado por la opción. Con indicadores técnicos clave como el patrón de ‘cobertura de nube oscura’ sugiriendo un cambio, las opciones con vencimientos en octubre o noviembre podrían capturar la caída esperada. Las tensiones crecientes también probablemente aumenten la volatilidad del mercado, haciendo que los precios de las opciones sean más dinámicos. Ya estamos viendo que la volatilidad implícita en los pares de moneda Euro aumenta, con el índice VSTOXX de volatilidad de acciones de la Eurozona subiendo un 15% la semana pasada. Este entorno hace que comprar opciones de venta protectoras sea una cobertura sensata para cualquier cartera que tenga exposición larga al Euro. Mirando hacia adelante, debemos observar de cerca las próximas cifras de inflación de la Eurozona para septiembre. Si la inflación es más baja de lo previsto (2.8%), reforzará el argumento bajista para el Euro al darle al BCE más razones para pausar cualquier política restrictiva. Por otro lado, la publicación de las cifras del PIB del Reino Unido será crítica para el lado de la Libra en el par, alterando potencialmente la trayectoria del cruce. Cree su cuenta en VT Markets y comience a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
