Dinámicas del Mercado
El Promedio Industrial Dow Jones muestra un movimiento ascendente a medida que la inflación PCE se desacelera, lo que conduce a mayores expectativas de una reducción de tasas. El oro se mantiene estable en $4,200 en medio de tales anticipaciones de cambios en la política de la Reserva Federal. Otras previsiones de divisas incluyen el AUD/USD, que apunta a un máximo del año. El oro ha visto fluctuaciones, retrocediendo desde máximos anteriores a medida que el dólar estadounidense se fortalece tras datos consistentes de PCE en EE. UU. Recientes análisis del mercado financiero sugieren diferentes estrategias en varias regiones. Para los comerciantes conscientes de los costos, se recomiendan corredores con spreads bajos, mientras que las opciones de alta apalancamiento pueden interesar a quienes buscan más exposición.Estrategias Financieras
El enorme aumento en las posiciones largas especulativas en el yen japonés, pasando de ¥70.4K a ¥681K, es la señal más significativa para nosotros en este momento. Esta es la mayor entrada semanal que hemos visto desde la volatilidad de principios de 2016, lo que indica una operación extremadamente concurrida apostando por la fortaleza del yen. Debemos posicionarnos para un USD/JPY más bajo, pero también estar muy atentos al riesgo de una reversión brusca si este sentimiento cambia. Todo depende de la decisión de la Reserva Federal la próxima semana, con una anticipación del mercado para una reducción de tasas alcanzando un punto álgido. Los últimos datos de inflación PCE subyacente, que vimos enfriarse al 2.1% interanual, han cimentado estas expectativas de una Reserva Federal más acomodaticia. Las estrategias derivadas deberían favorecer una continua debilidad del dólar estadounidense frente a la mayoría de las principales divisas antes del anuncio. El oro, manteniéndose firme en el nivel de $4,200, refleja directamente estas esperanzas de reducción de tasas, que disminuyen el costo de oportunidad de poseer el metal no generador de intereses. Este repunte recuerda el período posterior a la crisis financiera de 2008, cuando una política monetaria laxa llevó al oro a nuevos máximos. Deberíamos considerar posiciones largas en oro, ya que un cambio confirmado hacia una política más relajada de la Fed podría impulsar la siguiente fase de aumento. También estamos viendo fortaleza fundamental en las divisas de materias primas, que los comerciantes no deberían ignorar. El dólar canadiense está en auge tras el informe laboral de la semana pasada que mostró que la economía añadió impresionantes 95,000 empleos, superando con creces las proyecciones. Mientras tanto, el dólar australiano está alcanzando máximos del año, respaldado por el sentimiento positivo y precios firmes del mineral de hierro. Dada la naturaleza concurrida de la operación larga de yenes, las opciones pueden ser la forma más prudente de lograr exposición. Comprar opciones de venta en USD/JPY o implementar spreads de opciones de venta permitiría participar en la esperada baja mientras se define estrictamente el riesgo. Debemos ser cautelosos, ya que cualquier sorpresa de postura agresiva por parte de la Fed podría desencadenar un apretón de cortos violento, deshaciendo rápidamente estas enormes posiciones especulativas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
