Desarrollos del Mercado
Mientras tanto, el Promedio Industrial Dow Jones sube a medida que la inflación del PCE se desacelera, lo que aumenta la esperanza de un recorte de tasas. El oro se mantiene fuerte, cotizando a 4,200 dólares a medida que crece la anticipación de un recorte de la Reserva Federal. En los mercados de divisas, el AUD/USD fija su mirada en su máximo del año tras una ruptura de canal, y el oro disminuye de los máximos anteriores a medida que el Dólar se fortalece. Bitcoin, Ethereum y XRP experimentan algunas correcciones a pesar de las esperanzas de un futuro recorte de tasas de la Fed.Estrategias de Inversión
El gran cambio en las posiciones de petróleo muestra que los traders especulativos son ahora en gran parte optimistas sobre los precios del crudo. Este es un señal muy fuerte, ya que las posiciones largas netas han alcanzado un máximo en varios años, indicando una creencia de que la demanda superará la oferta. Debemos considerar la compra de opciones de compra sobre futuros de WTI o Brent para capitalizar este poderoso impulso. Con los últimos datos de inflación PCE básico de noviembre de 2025 llegando a un manejable 2.1%, el mercado ha considerado completamente un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Recordamos los agresivos aumentos de tasas de 2022-2023, y este esperado cambio de política es ahora el principal impulsor de los activos de riesgo. El mayor peligro es una decisión sorpresiva de mantener las tasas estables, lo que hace que las estrategias que se benefician de un aumento en la volatilidad, como las combinaciones en el VIX, sean una cobertura prudente. La fortaleza del oro a 4,200 dólares la onza es el resultado directo de que el mercado anticipa un dólar más débil y menores rendimientos reales tras la medida de la Fed. Las compras de bancos centrales han proporcionado un fuerte respaldo para los precios desde sus compras récord en 2023, con informes recientes que muestran que las reservas globales aumentaron en otras 55 toneladas el último trimestre. Vemos esto como una tendencia sostenida, haciendo que las posiciones largas en futuros de oro o ETFs sean atractivas. El dólar estadounidense está bajo presión, y esto es más evidente contra monedas vinculadas a materias primas. El reciente informe laboral de Canadá fue excepcionalmente fuerte, añadiendo 85,000 empleos frente a los 15,000 esperados, mientras que el dólar australiano se beneficia de los altos precios de las materias primas. La estrategia aquí es estar largo en los dólares australiano y canadiense contra el dólar estadounidense. Los mercados de acciones están subiendo con la creencia de que se ha alcanzado un aterrizaje suave y que tasas de interés más bajas impulsarán las ganancias corporativas. El aumento del Dow refleja este optimismo, un marcado contraste con los temores de recesión que dominaron el sentimiento a principios de 2024. Debemos mantener posiciones largas en índices bursátiles pero considerar la compra de opciones de venta protectoras para protegernos de cualquier sorpresa restrictiva de la reunión de la Fed. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
