La rupia retrocedió desde un máximo de dos meses, con el USD/INR rebotando a cerca de 94.75 tras haber tocado 94.29 la semana pasada, ya que los precios del petróleo, más firmes, compensaron un dólar estadounidense más débil antes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. del viernes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) bajó 0.1% hasta alrededor de 98.80. En las primeras operaciones, el contrato MCX de Crudo septiembre 21 subió 0.6% hasta cerca de Rs. 8,818, su nivel más alto desde el 22 de mayo, reforzando la presión que los mayores costos de energía pueden ejercer sobre las divisas de Asia ex-Japón (AXJ). El Brent se ha movido hacia el máximo de julio cerca de $102, con niveles adicionales citados en $108/$110 y $117 si se rompe $102, mientras que los flujos a través del Estrecho de Ormuz fueron descritos como escasos durante el fin de semana.
Ahora la atención se centra en el IPC de agosto y sus implicaciones para la Reserva Federal (Fed) y el FOMC, con la herramienta CME FedWatch sugiriendo una probabilidad de 58.4% de un alza de tasas el próximo mes. En términos técnicos, el USD/INR en 94.75 se mantiene por debajo de la EMA de 20 periodos en 95.13, mientras que el RSI está cerca de 37. La resistencia se ubica en 95.13 y el soporte se señala en el mínimo de dos meses de 94.15.
Volatilidad y presiones del precio del petróleo sobre la rupia
Recomendamos que los operadores de derivados se preparen para una mayor volatilidad en el par USD/INR mientras se mantiene alrededor de 94.75, rebotando desde su mínimo reciente de 94.29. Aunque el Índice del Dólar ha cedido ligeramente a 98.80, el aumento de los costos energéticos está actuando como un importante viento en contra para la rupia. Históricamente, India importa más del 80% de su petróleo crudo, lo que significa que cualquier repunte sostenido de los precios globales del petróleo pesa de forma significativa sobre la moneda local.
Con el crudo Brent poniendo a prueba la marca de $102 por barril y analistas técnicos señalando objetivos potenciales de $108 a $117, aconsejamos a los operadores cubrirse ante una mayor depreciación de la rupia. El contrato doméstico de crudo en MCX se disparó recientemente a Rs. 8,818, reflejando una oferta global ajustada y tensiones geopolíticas en escalada en el Estrecho de Ormuz. Durante shocks energéticos similares en 2022, cuando el Brent superó los $120, la rupia registró ventas pronunciadas durante varias semanas, un patrón que podría repetirse si las líneas de suministro de petróleo permanecen interrumpidas.
Estrategias de trading y gestión de riesgos antes del IPC de EE. UU.
Para estrategias de opciones y futuros de corto plazo, debemos vigilar de cerca la resistencia dinámica clave en la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 95.13. Si bien el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 37 sugiere que el par se está acercando a terreno de sobreventa, el sesgo fundamental más amplio sigue inclinado hacia una fortaleza del USD. Sugerimos tomar posiciones largas en USD/INR o comprar spreads de calls en retrocesos hacia el soporte crítico de 94.15.
El dato de inflación de EE. UU. de este viernes representa un evento de riesgo mayor que probablemente reconfigurará las expectativas de tasas de interés. Actualmente, la herramienta CME FedWatch indica una probabilidad de 58.4% de un aumento de tasas de la Reserva Federal el próximo mes, reflejando persistentes preocupaciones inflacionarias. Recomendamos mantener tamaños de posición conservadores antes de esta publicación, ya que una lectura de inflación más alta de lo esperado podría impulsar fácilmente al par por encima de la resistencia de 95.13.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
