Oro y Solana Muestran Fortaleza
En materias primas, el oro continuó su ascenso, acercándose a $4,350, a medida que se generan expectativas de una política más flexible de la Reserva Federal. Además, Solana ha visto una fuerte demanda por sus fondos cotizados en bolsa (ETFs) de activos, lo que impulsa los activos totales bajo gestión cerca de $1 mil millones. El índice S&P 500 mostró fortaleza mientras el rendimiento a 2 años de EE.UU. rondaba el 3.50% tras un recorte de tasas de la Reserva Federal percibido como moderado. Mientras tanto, el precio de Solana se mantiene posicionado para un posible despegue a medida que se equilibra en el límite superior de un patrón de cuña descendente. El aumento de la producción industrial de la zona euro al 2.0% es una señal sólida para la economía a medida que nos acercamos al fin de año. Con datos recientes que muestran que la inflación de noviembre se mantiene firme en 2.3%, creemos que el Banco Central Europeo podría sonar menos conciliador que la Reserva Federal esta semana. Estamos considerando opciones de compra a corto plazo en el EUR/USD para posicionarnos para un posible despegue por encima de 1.1800.Estrategias y Expectativas del Mercado
El reciente recorte de tasas de la Reserva Federal ha sido digerido por el mercado, con el S&P 500 alcanzando nuevos máximos y el rendimiento a 2 años permaneciendo cerca del 3.50%. El informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para noviembre, que se publicó la semana pasada con 175,000, mostró un mercado laboral enfriándose pero aún resiliente. Vender opciones de venta fuera del dinero en índices bursátiles podría ser una forma de obtener ingresos, ya que no esperamos una venta masiva en las próximas semanas. El movimiento del oro hacia $4,350 es un resultado directo de las expectativas de un dólar más débil en 2026, impulsado por el cambio de política de la Reserva Federal. Este rally es una extensión significativa del impulso acumulado desde que el oro rompió sus antiguos máximos históricos a principios de 2024. Vemos que esta tendencia continuará mientras los rendimientos reales se mantengan reprimidos tras los agresivos ciclos de aumento de 2023. En Japón, los mercados están valorando una casi certeza de que el Banco de Japón finalmente aumentará las tasas de interés esta semana, poniendo fin a su política de tasas negativas. A pesar de esto, el USD/JPY se ha mantenido obstinadamente alto alrededor del nivel 155, sugiriendo que el mercado no está completamente posicionado para el movimiento. Esto configura una oportunidad clásica para comprar opciones de venta en USD/JPY, anticipando un fortalecimiento agudo del yen una vez que se anuncie el aumento. Para la libra esterlina, la volatilidad probablemente aumentará a medida que esperemos tanto la reunión de política del Banco de Inglaterra como la publicación de datos clave de EE.UU. Dado que los datos de inflación de Canadá para noviembre no cumplieron con las expectativas en 2.2%, vemos más potencial de caída en las monedas de materias primas que en la libra esterlina. Un straddle en GBP/USD podría ser una forma efectiva de jugar la esperada oscilación de precios sin apostar por una dirección específica.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
