Actualización sobre la Tasa de Interés de la Reserva Federal
La Reserva Federal recientemente recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 3.50%-3.75%. Se espera que solo haya un recorte de tasa durante 2026, con la Fed señalando condiciones débiles en el mercado laboral que influyen en su decisión. En las negociaciones comerciales, las discusiones continúan entre EE.UU. e India, con expectativas de resultados equilibrados. El Banco de Reserva de India supuestamente vendió dólares estadounidenses para estabilizar la rupia, que se ha visto afectada por tensiones comerciales. En los mercados de divisas, la rupia india se debilitó frente a las principales monedas, con el franco suizo mostrando la mayor apreciación. Las incertidumbres comerciales han llevado a los inversionistas extranjeros a vender acciones indias durante diciembre, sumando 16,470.35 crore de rupias. La Reserva Federal de EE.UU. juega un papel clave en influir en el dólar estadounidense mediante ajustes en las tasas de interés. La flexibilización cuantitativa y el endurecimiento son herramientas utilizadas por la Fed para manejar las condiciones económicas, cada una con diferentes efectos en el valor del dólar.Acciones del Banco de Reserva de India
A pesar de que la Reserva Federal recortó su tasa a 3.50%-3.75% esta semana, la debilidad resultante del dólar está siendo opacada por los propios problemas de la rupia. El índice del dólar (DXY) puede estar cerca de un mínimo de siete semanas, pero esta es una historia de la rupia, no del dólar. Los últimos datos de IPC de EE.UU. mostraron que la inflación se enfrió al 2.9%, justificando el movimiento de la Fed y sugiriendo que la fortaleza del dólar puede ser limitada. Debemos observar de cerca las acciones del Banco de Reserva de India, ya que probablemente están vendiendo dólares para evitar una caída aún más pronunciada. Mirando hacia atrás en 2022 y 2023, el RBI gastó considerables reservas de divisas para defender la rupia, pero solo pudo frenar la depreciación en lugar de revertirla. Esperamos un tipo de intervención similar ahora, que podría crear disminuciones temporales en el par USD/INR que podrían interpretarse como oportunidades de compra. La próxima información sobre la inflación minorista india para noviembre, que se publicará mañana, es el siguiente catalizador importante. Las estimaciones consensuadas son de un porcentaje alrededor del 5.2%, que sigue siendo superior al objetivo del 4% del RBI a mediano plazo. Un número más alto de lo esperado podría obligar al RBI a adoptar una postura más restrictiva, proporcionando cierto alivio a corto plazo para la rupia. Dada la alta incertidumbre, deberíamos considerar el uso de opciones para definir riesgos. Comprar opciones de compra directas sobre USD/INR es caro debido a la alta volatilidad, así que los spreads de call alcistas podrían ser una forma más económica de apostar por un movimiento continuo hacia el nivel de 92.00. Para aquellos que anticipen un retroceso “vender la noticia” si se anuncia un acuerdo comercial, comprar puts a corto plazo ofrece una forma de beneficiarse de una posible caída. La tendencia técnica sigue siendo claramente alcista, con el par comerciando firmemente por encima de su promedio móvil de 20 días de 89.74. Debemos ver cualquier retroceso hacia este nivel de soporte como posibles puntos de entrada para posiciones largas en futuros. Mientras permanezcamos por encima de esta marca, el camino de menor resistencia para el USD/INR es hacia arriba. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
