Visión General del Mercado
Los precios del oro enfrentan resistencia en el nivel de $3,300 por onza troy, a pesar de una postura optimista respaldada por la disminución de los rendimientos en EE. UU. Bitcoin se mantiene en el rango de $116,000-$120,000, impulsado por la compra de grandes inversores y la claridad regulatoria. El FOMC está dividido sobre las implicaciones de los aranceles, discutiendo sus posibles efectos sobre la inflación y el mercado laboral. La negociación de divisas con margen conlleva un riesgo considerable debido al alto apalancamiento, que puede no ser adecuado para todos. Es importante estar completamente consciente de los riesgos antes de invertir, ya que las pérdidas pueden superar la inversión inicial.Impulsores del Mercado
Dada la incertidumbre dentro del FOMC respecto a los aranceles, vemos la debilidad del dólar estadounidense como el principal impulsor del mercado en las próximas semanas. El debate actual sobre la inflación y el empleo recuerda la confusión de políticas que vimos durante los conflictos comerciales de 2018 y 2019. Con los datos de inflación del PCE básico de julio de este año en 2.9%, el camino de la Reserva Federal sigue sin estar claro, creando oportunidades en activos valuados contra el dólar. Para los operadores que miran EUR/USD, la fortaleza del par parece continuar mientras desafía el nivel de resistencia de 1.1450. Creemos que comprar opciones de compra a corto plazo podría ser una forma prudente de obtener exposición a un posible quiebre hacia el nivel de 1.1600. Con la volatilidad implícita a un mes para las opciones de EUR/USD actualmente en 8.5%, el mercado ya está valorando un movimiento significativo, por lo que los operadores deben actuar en consecuencia. La tendencia alcista del oro está siendo limitada en el nivel de resistencia de $3,300, pero el soporte subyacente es fuerte. La caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años al 3.15% este mes ha aumentado significativamente el atractivo del oro que no genera rendimiento. Vemos esto como una oportunidad para usar estrategias de compra de opciones, lo que permitiría a los operadores beneficiarse de un aumento modesto en el precio mientras limitan el riesgo si la resistencia de $3,300 se mantiene firme. En el mercado de criptomonedas, la consolidación de Bitcoin dentro del rango de $116,000 a $120,000 presenta una clara zona de acumulación. Los datos en cadena de la semana pasada mostraron que las billeteras que poseen más de 1,000 BTC aumentaron sus tenencias netas en casi 15,000 BTC, confirmando un fuerte interés de compra. Consideraríamos vender opciones de venta fuera del dinero para cobrar una prima mientras esperamos un posible punto de entrada cerca del extremo inferior de este rango. La fluctuación en GBP/USD alrededor de los bajos 1.3200 sugiere una imagen más compleja en comparación con el euro. Los propios datos de inflación del Reino Unido, que llegaron ligeramente por encima de la previsión en 2.4% la semana pasada, están creando corrientes cruzadas que hacen que las apuestas direccionales sean arriesgadas. La decisión del Banco de Reserva de Sudáfrica de mantener su tasa en un firme 7% crea estabilidad para el rand. Esto presenta una oportunidad potencial para el carry trade para aquellos dispuestos a vender el dólar estadounidense de menor rendimiento contra el ZAR. Vimos dinámicas similares jugarse en 2022 y 2023, aunque los operadores deben seguir siendo conscientes de los riesgos típicos asociados con las monedas de mercados emergentes. Crea tu cuenta en VT Markets ahora y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
