Disminuyen los cortos especulativos
Los últimos datos muestran que las posiciones netas cortas especulativas en el S&P 500 se han reducido de forma importante. Aunque el ánimo general entre los grandes operadores sigue siendo bajista (esperan caídas), se están cerrando apuestas fuertes contra el mercado. Esta es la mayor reducción semanal de cortos netos en más de seis meses. Este cambio de posición llega después del informe de empleo de febrero de 2026, que mostró un mercado laboral sólido pero sin sobrecalentamiento, con el crecimiento salarial moderándose al 3,1% anual. Esto aumentó la confianza en que la Reserva Federal (el banco central de EE. UU., que fija la política de tipos) no tendrá que reiniciar el ciclo de subidas de tipos (una serie de aumentos del tipo de interés) que se vivió en 2025. El mercado ahora estima con más del 70% de probabilidad que los tipos se mantendrán sin cambios hasta el verano. Se vio un patrón parecido de cierre masivo de cortos a finales de 2022, justo antes de que el mercado se recuperara con fuerza en 2023. Con ese antecedente, conviene ser prudente al mantener grandes posiciones cortas. Puede ser sensato reducir la exposición bajista o cubrir (proteger) esas apuestas comprando opciones call fuera del dinero (opciones de compra cuyo precio de ejercicio está por encima del precio actual; suelen ser más baratas y sirven como protección si el mercado sube). Este cierre de cortos también ha contribuido a bajar la volatilidad del mercado. El índice VIX (indicador de volatilidad esperada del S&P 500) ha caído de más de 24 a menos de 18, lo que refleja menor demanda de “seguro” para carteras (protección mediante opciones).Caída de la volatilidad
Con una volatilidad más baja, resultan más atractivas estrategias como vender puts con efectivo reservado en acciones de alta calidad (vender opciones de venta y mantener el dinero necesario para comprar las acciones si te asignan), para entrar a un precio más bajo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
