Indicadores Económicos Clave
Los niveles de empleo son clave para evaluar la economía, ya que afectan los valores de las monedas a través del gasto del consumidor y la inflación. Un alto crecimiento salarial impulsa el gasto pero puede aumentar la inflación, llamando la atención de los bancos centrales. La Reserva Federal de EE.UU. prioriza el empleo y la estabilidad de precios, mientras que el BCE se centra en controlar la inflación, aunque todos consideran el empleo importante para la salud económica y las perspectivas inflacionarias. La inesperada caída en el empleo del sector privado es una señal clara de que el mercado laboral de EE.UU. se está debilitando significativamente. No vemos esto como un evento aislado, sino como una confirmación de una tendencia de enfriamiento que se ha estado desarrollando durante meses. Esta desaceleración es el resultado esperado de la prolongada política monetaria restrictiva de la Reserva Federal durante 2024. Los datos de apoyo muestran que las ofertas de trabajo han ido a la baja todo el año, alcanzando recientemente su nivel más bajo desde principios de 2024. Con las cifras de solicitudes de desempleo iniciales de hoy en espera, anticipamos más evidencia de esta debilidad, especialmente dado que las solicitudes continuas ya han estado en aumento hacia máximos de dos años. Este patrón de datos consistente refuerza el caso para un cambio hacia políticas más relajadas por parte de la Reserva Federal.Estrategias de Trading
Para los traders de derivados, este entorno sugiere posicionarse para una continua debilidad del dólar estadounidense, particularmente frente a monedas como el dólar australiano y el euro. La fijación del mercado, según la herramienta CME FedWatch, ahora implica más del 60% de probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en el primer trimestre de 2026, un aumento considerable en comparación con solo un mes atrás. Comprar opciones de venta fuera del dinero en el índice del USD o opciones de compra en el EUR/USD para los vencimientos de enero o febrero de 2026 podría ser una estrategia efectiva. También deberíamos observar el par USD/JPY, ya que los comentarios del Banco de Japón añaden una capa de complejidad, pero la persistente debilidad del USD probablemente seguirá presionando el par a la baja en las próximas semanas. La incapacidad del oro para aumentar fuertemente tras la reciente caída del dólar es inusual, sugiriendo que el mercado está actualmente más enfocado en los rendimientos reales. Esto hace que las opciones de moneda sean una forma más directa de negociar la narrativa del debilitamiento del empleo en EE.UU.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
