El mercado de valores inicialmente cayó tras una decisión agresiva de la Reserva Federal, pero se recuperó cuando Meta y Microsoft informaron ganancias sólidas. Las ganancias del S&P 500 se han beneficiado de la falta de influencias negativas y de datos económicos en mejora después de la debilidad por aranceles en el primer trimestre. Los recientes informes de empleo e inflación también han sido positivos, con datos de empleo sólidos sin un crecimiento excesivo de salarios. La decisión de la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios con algunos votos a favor de una reducción, pero la omisión de la disminución de la incertidumbre fue menos acomodaticia de lo esperado. El mercado reaccionó más a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell, donde evitó indicar un futuro recorte de tasas y mantuvo una postura neutral, lo que provocó una breve caída del mercado que fue contrarrestada por fuertes ganancias corporativas. El enfoque sigue en los datos que lleguen para guiar las expectativas del mercado, con potencial para correcciones si emergen datos agresivos.

Análisis Técnico del S&P 500

El análisis técnico del S&P 500 revela máximos persistentes debido a catalizadores bajistas limitados, definiendo un mercado de “persiguiendores”. Los riesgos y recompensas para los compradores son mejores alrededor del nivel de soporte de 6,200, mientras que los vendedores esperan un descenso hacia 5,800. En marcos de tiempo más cortos, las tendencias actuales siguen en ascenso, impulsadas por ganancias sólidas, pero no se sostendrán a largo plazo a menos que los indicadores económicos cambien. Los próximos datos de EE.UU. podrían influir en las direcciones del mercado, con índices importantes y cifras de empleo que se revelarán. La postura cautelosa de la Reserva Federal creó una debilidad temporal, pero poderosos informes de ganancias de Microsoft y Meta han llevado al S&P 500 a nuevos máximos cerca de 6,450. Esto muestra que, por ahora, el rendimiento sólido de las empresas es más importante para el mercado que la política del banco central. El enfoque para los comerciantes en las próximas semanas será si los datos económicos pueden respaldar este rally. Los datos son ahora el factor más importante, ya que la Fed simplemente está reaccionando a nueva información. La cifra de inflación del PCE básico de junio fue obstinadamente del 2.8% interanual, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo fueron bajas con 215,000, señalando un mercado laboral ajustado. Estas cifras hacen poco probable que la Fed considere recortar tasas pronto y podrían conducir a fluctuaciones en el mercado.

Estrategia de Momentum del Mercado

Por ahora, estamos en un mercado donde los comerciantes están persiguiendo ganancias, impulsando el índice más alto con cada pequeña caída. El Índice de Volatilidad de CBOE, o VIX, actualmente se cotiza cerca de 13, un nivel históricamente bajo que indica muy poco miedo entre los inversores. Esta complacencia puede ser arriesgada, pero también significa que la tendencia alcista es el camino de menor resistencia. Los comerciantes que buscan aprovechar este momentum deben estar atentos a retrocesos hacia la línea de tendencia alcista alrededor del nivel de 6,300. Esta área proporciona un nivel de soporte claro para comprar opciones de compra o vender opciones de venta, ofreciendo un riesgo definido para posicionarse para otro movimiento ascendente. Estaremos atentos a que los compradores intervengan y defiendan esta línea de tendencia si el mercado cae. El principal riesgo es que datos económicos sólidos, como el informe de empleos NFP de mañana, podrían asustar al mercado, haciendo que espere una Fed más agresiva por más tiempo. Una ruptura por debajo del soporte de 6,300 podría desencadenar un movimiento más rápido hacia el nivel de 6,200. Los comerciantes prudentes pueden considerar comprar algunas opciones de venta baratas como protección contra esta posibilidad.

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