El mercado del oro bajo presión ante el alza de los rendimientos
El oro amplió sus pérdidas después de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. retomaran su avance, presionando al metal —que no devenga intereses—, incluso cuando el dólar estadounidense se debilitó antes de los datos de inflación. El XAU/USD se negoció en US$4,157, con una baja de 0.37%, tras volver a fallar en sostenerse por encima de US$4,200 y caer a un nuevo mínimo semanal de US$4,150. El rendimiento del Treasury a 10 años subió 6 puntos base, a 5.223%, mientras los precios energéticos avanzaron, con el WTI al alza en más de 1% a US$94.20; en contraste, el índice dólar retrocedió más de 0.32% hasta 102.24, dado que se debilitó su correlación habitual con el petróleo. Los datos de EE. UU. fueron mixtos: el promedio de cuatro semanas del cambio de empleo ADP bajó de 25.25K a 24.75K, mientras que la variación de ventas de viviendas existentes subió 1.5% mensual, revirtiendo el -3.2% de agosto, y las ventas aumentaron marginalmente de 3.93 millones a 3.99 millones.
Riesgos geopolíticos y actividad de los bancos centrales
Los riesgos geopolíticos siguieron centrados en el estrecho de Ormuz, con tráfico marítimo reportado cercano al 80% de los niveles previos a la guerra, mientras que los comentarios desde EE. UU. y la Fed mantuvieron a los mercados enfocados en la persistencia de la inflación. La valuación en derivados implicó una probabilidad de 23% de un alza de 25 puntos base por parte de la Fed en la reunión del 27–28 de octubre. La atención se desplaza al IPC del miércoles, el IPP del jueves y a los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh. En términos técnicos, el RSI se mantuvo por debajo de 50, con soporte en US$4,150 y luego en US$4,100, seguido de US$4,050 y el mínimo del ciclo del 29 de julio en US$3,996, cerca de US$4,000; la resistencia se ubica en US$4,200, luego en la SMA de 100 días en US$4,252, la SMA de 50 días en US$4,339 y US$4,500, antes de la SMA de 200 días en US$4,522. Los bancos centrales siguen siendo tenedores clave, tras haber agregado 1,136 toneladas por un valor aproximado de US$70,000 millones en 2022.
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