El Impacto En Materias Primas Y Divisas
El dólar australiano se debilitó mientras los mercados evaluaban los datos de inflación de EE. UU. Mientras tanto, la tensión con Irán impulsó los precios del petróleo WTI, aunque la reanudación de las exportaciones de petróleo venezolano apagó estas ganancias. La libra británica se negocia de manera estable cerca de 1.3450 en medio de expectativas cambiantes sobre la inflación en EE. UU. En contraste, el USD/CAD se mantiene estable debido a dinámicas opuestas de desinflación en EE. UU. y el apoyo del dólar canadiense impulsado por el petróleo.Acciones Potenciales De La Reserva Federal
La caída en las ventas de nuevas casas que vimos el pasado septiembre a 738,000 es una señal clara de que la economía de EE. UU. se está desacelerando. Esto, combinado con datos de inflación en descenso del cuarto trimestre de 2025, refuerza el argumento para que la Reserva Federal comience a reducir las tasas de interés. Debemos prepararnos para una Fed más complaciente en las próximas semanas. Este entorno hace que los derivados de tasas de interés sean particularmente interesantes. Ya estamos viendo que los mercados anticipan una futura relajación, con futuros de fondos de la Fed que ahora muestran más del 70% de probabilidad de un recorte de tasas en la reunión del FOMC de marzo de 2026. Los traders deberían considerar posiciones que se beneficien de la caída en las tasas a corto plazo en los próximos uno o dos trimestres. En los mercados de divisas, las expectativas de recortes por parte de la Fed deberían ejercer una presión negativa sobre el dólar estadounidense. Históricamente, el dólar se debilita cuando la Fed comienza un ciclo de relajación, como vimos en los ciclos que comenzaron en 2007 y 2019. Las estrategias de opciones que apuestan por un EUR/USD o GBP/USD más alto, como comprar opciones de compra, podrían ser beneficiosas. Para las materias primas, la situación sugiere una perspectiva positiva para el oro, a pesar de su reciente caída por debajo de $4,600. Las tasas de interés más bajas y un dólar más débil son fundamentales para apoyar los precios del oro, y vemos la reciente suavidad como una posible oportunidad de compra. Sin embargo, el petróleo sigue siendo impulsado por tensiones geopolíticas, creando una volatilidad que podría ser aprovechada con estrategias como los straddles que se benefician de grandes movimientos de precios en cualquier dirección. La volatilidad general del mercado probablemente aumentará a medida que nos acerquemos a un posible cambio de política de la Fed. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), que se mantuvo en los bajos teens durante gran parte de 2025, ya ha aumentado a los altos teens. Esto sugiere que ahora es el momento de utilizar opciones para definir el riesgo y capitalizar el aumento esperado en los cambios de precios a través de las clases de activos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
