Reacciones del Mercado ante la Inflación del PCE
El Promedio Industrial Dow Jones experimentó un aumento tras el enfriamiento de la inflación del PCE, sugiriendo optimismo respecto a posibles recortes de tasas. De manera similar, los precios del oro se mantuvieron alrededor de $4,200 en anticipación a cambios en la política de la Reserva Federal, reflejando las expectativas del mercado sobre un alivio monetario. El EUR/USD experimentó una ligera caída, retrocediendo cerca de 1.1630 después de que la publicación de datos en EE.UU. no influyó significativamente en el mercado. Mientras tanto, el GBP/USD también enfrentó desafíos, cayendo hacia 1.3320 a pesar de un cambio positivo en el sentimiento del consumidor estadounidense. En las criptomonedas, Bitcoin se mantuvo estable por encima de $91,000, mientras que Ethereum mantuvo niveles superiores a $3,100 antes de la reunión de la Reserva Federal. A pesar de las entradas en ETFs en XRP, Ripple continuó mostrando tendencias a la baja, negociándose a $2.06. En la próxima semana, se anticipa ampliamente un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, con atención en las discusiones sobre las proyecciones y la retórica de la reunión. Las reuniones de otros bancos centrales como el RBA, BoC y SNB también están cerca, aunque no se esperan sorpresas importantes.Expectativas de Recorte de Tasas de la Reserva Federal
El mercado está predominantemente posicionado para que la Reserva Federal reduzca las tasas en su reunión la próxima semana, el 10 de diciembre. Las futuras tasas de fondos federales sugieren más de un 90% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos, que sería el tercer recorte consecutivo este trimestre. Esta fuerte expectativa es el principal motor de la acción actual del mercado en todos los activos. La lectura del PCE básico de septiembre del 0.2% confirma que la inflación sigue enfriándose, reforzando el camino de la Fed. Esto reduce la tasa de inflación interanual a solo 2.5%, una caída significativa respecto a los picos cíclicos que vimos en 2022 y 2023. Este enfriamiento sostenido brinda al banco central la justificación clara que necesita para continuar su ciclo de alivio. Creemos que los operadores deberían considerar comprar opciones de compra en índices importantes como el S&P 500 para aprovechar un posible aumento impulsado por el entusiasmo por los recortes de tasas. Con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) aumentando a cerca de 18 antes del anuncio, las opciones se están volviendo más caras, pero ofrecen un riesgo definido en una semana crucial. Esta estrategia apuesta a que una Reserva Federal con sesgo a la baja desatará un repunte lo suficientemente fuerte como para superar las altas primas. La debilidad pronunciada del Dólar estadounidense, que ha empujado el índice DXY por debajo de 95, proporciona un fuerte apoyo para las materias primas. Esperamos que el oro permanezca bien soportado por encima del nivel de $4,200, haciendo que las opciones de compra sobre futuros de oro sean una forma atractiva de aprovechar esta tendencia. Los operadores también podrían apostar directamente por una mayor depreciación del dólar comprando opciones de venta sobre el Índice del Dólar estadounidense.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
