Recomendaciones para el Comercio de Activos
No hay una recomendación sobre el comercio de activos por parte de FXStreet, que enfatiza la importancia de realizar una investigación exhaustiva antes de invertir. Operar en divisas con margen implica riesgos significativos y variables, lo que podría resultar en la pérdida de la inversión. FXStreet destaca que sus artículos contienen opiniones de autores individuales, que no representan la postura de la compañía ni garantizan su exactitud. FXStreet no asume responsabilidad por pérdidas o daños financieros resultantes de la dependencia de la información proporcionada. Con los datos de hoy de la Universidad de Michigan mostrando que las expectativas de inflación del consumidor para los próximos cinco años caen al 3.7%, vemos una señal clara para la Reserva Federal. Esto refuerza la visión del mercado de que las presiones inflacionarias están disminuyendo, dando más justificación al Fed para considerar recortes en las tasas de interés. La reacción inmediata es un dólar estadounidense más débil, ya que disminuye el incentivo para mantener la moneda. Ahora estamos viendo que el mercado está valorando una alta probabilidad de un recorte en las tasas en la reunión de noviembre del FOMC, con la herramienta CME FedWatch mostrando probabilidades superiores al 70%. Este sentimiento se amplificó con el último informe de nóminas no agrícolas de principios de septiembre, que mostró un crecimiento laboral desacelerándose a 150,000, incumpliendo las expectativas. Los operadores de derivados se están posicionando claramente para un entorno de política monetaria más suave al entrar en el último trimestre.Reacciones del Mercado y Estrategias
La caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU., con el bono a 10 años cayendo por debajo del 3.50% esta semana, es un motor principal de esta acción del mercado. Esta disminución en los rendimientos hace que el dólar sea menos atractivo y alimenta los aumentos en otros activos. Deberíamos considerar estrategias que se beneficien de la mayor volatilidad, como la compra de opciones en futuros de tasas de interés para protegerse contra cualquier sorpresa inesperada de endurecimiento por parte de la Reserva Federal. Para los operadores de divisas, los movimientos en EUR/USD hacia 1.1700 y GBP/USD acercándose a 1.3400 parecen técnicamente significativos. Creemos que comprar opciones de compra en estos pares ofrece una forma de riesgo definido para ganar exposición a una mayor debilidad del dólar. Esto nos permite participar en la tendencia alcista sin el riesgo ilimitado de una posición al contado. El aumento del oro hacia $3,800 por onza está directamente relacionado con la caída de los rendimientos reales y el dólar débil. Este entorno hace que los activos que no generan rendimiento, como el oro, sean más atractivos. Seguimos viendo fortaleza aquí, y las posiciones largas a través de futuros o opciones de compra en ETFs de minería de oro podrían tener un buen desempeño en las próximas semanas. Hemos visto este patrón antes, particularmente cuando miramos hacia atrás en el giro suave de la Reserva Federal a finales de 2023 que desencadenó un gran repunte de riesgo. Sin embargo, también debemos recordar el breve susto inflacionario a mediados de 2024 que sorprendió a muchos. Por lo tanto, mantener algunas opciones de venta protectoras en los índices principales podría ser una cobertura inteligente contra un repentino cambio en el sentimiento.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
