Oro y Perspectiva Económica
El oro experimentó un aumento, acercándose a $3,800 por onza troy, ya que las presiones sobre el USD aumentaron con la caída de los rendimientos y las predicciones de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Se predice que la inflación del PCE básico para agosto aumentará un 0.2% mes a mes, un indicador importante que afecta las perspectivas económicas. Los recientes comentarios de Jerome Powell posicionaron a la Reserva Federal en una postura equilibrada, subrayando un escenario económico desafiante. El comercio de divisas es considerado de alto riesgo, con un potencial significativo de pérdidas. La lectura del Sentimiento del Consumidor de Michigan de hoy, 55.1, es una señal clara de creciente ansiedad económica. Esta cifra está sorprendentemente cerca de los mínimos históricos que vimos durante la turbulencia de mediados de 2022. Este pesimismo persistente sugiere que el gasto del consumidor, un motor importante de la economía de EE. UU., probablemente se debilitará en el último trimestre. Estos datos débiles, junto con el reciente informe de inflación del PCE de agosto, que se mantuvo constante, refuerzan nuestra opinión de que la Reserva Federal actuará. El mercado ahora está valorando una probabilidad significativa de un recorte de tasas antes de fin de año, con la herramienta CME FedWatch indicando un 75% de probabilidad de un recorte en la reunión de noviembre. El enfoque de la Fed ha cambiado claramente de luchar contra la alta inflación de 2023-2024 a apoyar una economía en desaceleración.Estrategia del Mercado y Riesgos
Como resultado, el dólar estadounidense está bajo considerable presión, una tendencia que esperamos continúe en las próximas semanas. Una Reserva Federal más suave casi siempre se traduce en un dólar más débil. Debemos posicionar nuestros portafolios de derivados en consecuencia para capitalizar este movimiento. Para los traders de divisas, esto indica posiciones largas en pares importantes contra el dólar. Deberíamos considerar opciones de compra o spreads de compra alcista en EUR/USD, buscando un movimiento por encima del nivel 1.1700. De manera similar, una exposición larga al GBP/USD parece atractiva a medida que se acerca a 1.3400. Este entorno también es extremadamente favorable para el oro, que se beneficia de un dólar más débil y de expectativas de tasas de interés en disminución. Los futuros de oro ya están empujándose hacia el máximo récord de $3,800, un nivel que parecía distante cuando comerciábamos por debajo de $2,500 hace solo un año. Utilizar opciones para apostar por una ruptura por encima de este nivel ofrece un potencial significativo de ganancias con riesgo definido. Sin embargo, debemos estar atentos a los próximos puntos de datos que podrían desafiar esta perspectiva. Un informe de empleo sorprendentemente fuerte o un aumento inesperado en la próxima lectura del IPC podría ocasionar una reversión abrupta. Por lo tanto, utilizar estrategias de opciones para limitar el riesgo a la baja o emplear puts protectores en índices de mercado amplios es una estrategia de cobertura prudente. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a comerciar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
