Recuperación del mercado laboral en Canadá
Por otro lado, Canadá informa sobre una recuperación desigual del mercado laboral, según un análisis de RBC Economics. Mientras tanto, las importaciones netas de oro de China desde Hong Kong se duplicaron en noviembre, indicando un aumento en la demanda de oro en la región. La libra esterlina sufrió una ligera debilidad, rindiendo menos en comparación con otras monedas del G10. Además, la tasa de cambio EUR/USD experimentó una leve caída en medio de datos económicos ambiguos, manteniendo una postura baja tras un informe mixto del mercado laboral en EE. UU. El dólar estadounidense parece preparado para continuar su trayectoria, impulsado por la geopolítica y la atención del mercado hacia los próximos datos del índice de precios al consumidor (IPC). Observamos que monedas como el euro y la libra esterlina están rindiendo menos, con el GBP/USD ahora desafiando su promedio móvil de 200 días. Los comerciantes deben considerar posiciones que se beneficien de la fortaleza continua del dólar, como comprar opciones de compra sobre fondos indexados del dólar. La inflación persistente sigue siendo una preocupación principal, y debemos posicionarnos en consecuencia antes del próximo informe de inflación de EE. UU. Después de ver que el Índice de Precios al Consumidor se mantuvo en un inesperadamente alto 3.8% en el cuarto trimestre de 2025, la Reserva Federal ha indicado una pausa en cualquier recorte de tasas. Esta postura política proporciona un fuerte soporte para el dólar y mantiene presión sobre otros bancos centrales.Oro y cobertura contra la inflación
El oro está mostrando una fortaleza significativa, coqueteando con máximos anuales cerca de $4,500 por onza, un nivel no visto desde las presiones inflacionarias del año pasado. El movimiento de China de duplicar sus importaciones de oro sugiere que un jugador importante se está cubriendo contra la incertidumbre. Creemos que mantener posiciones largas en oro, a través de futuros u opciones, sigue siendo una estrategia prudente para protegerse tanto contra la inflación como contra el miedo en el mercado. Aunque el mercado de la vivienda en EE. UU. todavía se está contrayendo, la desaceleración en la caída de inicios de viviendas de -8.5% a -4.6% sugiere que lo peor puede haber quedado atrás. Esto no es una señal para invertir todo en una recuperación, pero podría ser una oportunidad para vender opciones de venta sobre ETFs de constructores de viviendas. Esta estrategia nos permite recoger una prima mientras apostamos a que el sector ha tocado fondo y no caerá significativamente más. Para el mercado de divisas, estamos observando la clara debilidad en EUR/USD y GBP/USD. Las recientes cifras del PMI manufacturero de Alemania de finales de 2025 mostraron contracción persistente, dándonos pocas razones para ser optimistas sobre el euro. Los comerciantes de derivados podrían considerar comprar opciones de venta en estos pares para capitalizar el impulso a la baja. En contraste con el oro, activos de mayor riesgo como las criptomonedas enfrentan vientos en contra por la disminución de la demanda y el temor persistente en el mercado. Bitcoin y Ethereum están mostrando señales de mayor caída a medida que el capital se rota hacia refugios más seguros. Creemos que vender futuros de criptomonedas o comprar opciones de venta en acciones relacionados con criptomonedas puede ser ventajoso en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
