Ganancias del Dólar Australiano
En el ámbito de las monedas, el dólar australiano alcanzó su nivel más alto desde finales de octubre frente a un dólar estadounidense debilitado. Bitcoin experimentó ganancias, cotizando por encima de $92,000, impulsado por Vanguard que permite Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de criptomonedas en su plataforma. Los preparativos de la Casa Blanca están en marcha para cualquier posible fallo de la Corte Suprema sobre los aranceles de la Ley de Poderes Económicos Internacionales de Emergencia. Bitcoin sigue cotizando por encima de $87,000, en un contexto de contracciones en el sector manufacturero de EE.UU. y posibles aumentos de tasas por parte del Banco de Japón.Dólar Neozelandés Débil
La caída en los precios de productos básicos de Nueva Zelanda se está acelerando, indicando un dólar neozelandés más débil. Esta reciente caída del -1.6% es la más pronunciada que hemos visto desde la caída de finales de 2024, impulsada por una disminución del 4.2% en los precios de productos lácteos en la última subasta de Comercio Global de Productos Lácteos. Deberíamos considerar comprar opciones de venta de NZD/USD o vender futuros de NZD para capitalizar esta clara tendencia a la baja. Un dólar estadounidense más débil parece ser el tema dominante para las próximas semanas, ya que las apuestas sobre una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal se intensifican. El mercado de futuros ahora está valorando una probabilidad del 85% de una reducción de tasas en el primer trimestre de 2026, un salto significativo desde solo el 50% del mes pasado. Vemos esto como una oportunidad para vender a corto el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) usando contratos de futuros antes de los próximos datos sobre servicios y empleo en EE.UU. El contraste entre la postura acomodaticia de la Fed y la posición neutral del Banco Central Europeo crea un fuerte argumento para un aumento del EUR/USD. Con la inflación en la Eurozona manteniéndose en un 2.7% en noviembre, el BCE no tiene motivo para reducir tasas, ampliando la divergencia de políticas con EE.UU. Creemos que comprar opciones de compra de EUR/USD con un precio de ejercicio alrededor de 1.1700 ofrece un buen perfil de riesgo-recompensa hasta fin de año. El repunte del oro por encima de $4,200 está directamente relacionado con la caída de los rendimientos reales en EE.UU. y el dólar débil. La compra por parte de los bancos centrales sigue proporcionando un sólido soporte para los precios, con los bancos centrales habiendo agregado netamente 220 toneladas en el tercer trimestre de 2025, reflejando el ritmo récord de años anteriores. Deberíamos mantener posiciones largas a través de futuros de oro o opciones de compra en ETFs de oro, apuntando al nivel de resistencia de $4,250. La adopción institucional está impulsando el mercado de criptomonedas, con el aumento de Bitcoin por encima de $92,000 mostrando un impulso significativo. Desde que Vanguard comenzó a ofrecer ETFs de criptomonedas en su plataforma, hemos visto entradas netas sostenidas que totalizan más de $4 mil millones, una señal de que nuevo capital a gran escala está ingresando al mercado. Esta tendencia apoya mantener posiciones largas en futuros de Bitcoin, ya que el impacto del halving de 2024 sigue desarrollándose ante una creciente demanda.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
