Tendencias del Mercado de Divisas
En los mercados de divisas, el EUR/USD se cotiza cerca de 1.1730, ligeramente a la baja pero cerca de su nivel más alto desde principios de octubre. Mientras tanto, el GBP/USD se mantiene estable por encima de la mitad de los 1.3300, manteniéndose por encima de la Media Móvil Simple de 200 días. Las criptomonedas están experimentando pérdidas, con Dash, SPX6900 y Pudgy Penguins entre los principales perdedores. El mercado se mantiene cauteloso debido a los próximos informes macroeconómicos, como el informe de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. y los datos del IPC. El S&P 500 subió mientras el rendimiento del bono a 2 años en EE. UU. se mantenía cerca del 3.50%, tras un recorte de tasas considerado suave por parte de la Reserva Federal. Este recorte ha beneficiado especialmente a los sectores no tecnológicos dentro del mercado.Dinamicas y Estrategias de Mercado
El mercado inmobiliario de China sigue mostrando debilidad, con el índice de precios de viviendas cayendo más a -2.4%. Esta situación sugiere presión continua sobre las materias primas industriales, por lo que debemos considerar comprar opciones de venta sobre futuros de cobre y mineral de hierro. Esta disminución acelera la tendencia que hemos estado observando desde los incumplimientos de los grandes desarrolladores en 2023 y 2024. Con el oro acercándose a $4,350, la tendencia es impulsada por expectativas de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y una demanda constante de refugio seguro. Estamos viendo flujos significativos hacia ETFs respaldados por oro, que han empujado recientemente los activos bajo gestión a un máximo de dos años, similar al aumento durante la pandemia de 2020. Comprar opciones de compra sobre futuros de oro o sobre grandes mineras para los próximos meses parece ser una jugada de fuerte impulso. La divergencia entre una Reserva Federal suave y un Banco de Japón agresivo se está convirtiendo en el comercio macroeconómico más importante. La Reserva Federal ya ha comenzado a recortar tasas, mientras que el mercado está previendo una probabilidad cercana al 80% de que el BoJ aumente las tasas en el primer trimestre, continuando la normalización que comenzaron en 2024. Esto hace que acortar el par USD/JPY, ya sea a través de futuros o comprando opciones de venta, sea una posición atractiva. El S&P 500 está reaccionando positivamente al reciente recorte de tasas de la Reserva Federal, pero las ganancias están concentradas en sectores no tecnológicos. Al observar los datos del mercado de opciones, vemos que la volatilidad implícita del Nasdaq 100, que está muy centrado en tecnología, es elevada en comparación con los sectores industrial y financiero, lo que indica cautela. Por lo tanto, debemos considerar comprar opciones de compra sobre ETFs industriales mientras pensamos en opciones de venta protectoras sobre grandes nombres tecnológicos como cobertura.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
