Mercados de Oro y Criptomonedas
Los precios del oro se acercaron a la gama de $4,350, beneficiándose de los anuncios de bancos centrales globales y actualizaciones de inflación en EE.UU. En el mercado de criptomonedas, Bitcoin buscaba una ruptura por encima de $87,000, apoyado por un aumento en las inversiones en fondos cotizados en bolsa (ETF), mientras Ripple cotizaba entre $1.82 y $2.00 en medio de una baja demanda minorista. La decisión del Banco de Inglaterra de recortar tasas fue controvertida, dejando las tasas del mercado elevadas y la moneda ligeramente más fuerte. Ethereum se mantuvo alrededor de $2,800 debido a salidas mínimas de ETFs, limitando su posible recuperación. El número de inflación subyacente de noviembre en 2.6% es la señal clave para las próximas semanas. Esto está muy por debajo del 3.0% que todos estaban observando, lo que muestra que la alta inflación que enfrentamos durante 2023 y 2024 ya es parte del pasado. Esto le da a la Reserva Federal la justificación necesaria para cambiar su dirección de política. Ahora deberíamos esperar que la Reserva Federal se incline hacia recortes de tasas en 2026, y el mercado ya está teniendo esto en cuenta. En los futuros de fondos federales, la probabilidad de un recorte de tasas en el primer trimestre ha aumentado a más del 70%, un salto significativo desde hace un mes. Esto significa que la principal estrategia es posicionarse para rendimientos más bajos a través de derivados sobre bonos del Tesoro.Impacto en el Dólar Estadounidense y la Reserva Federal
Una Reserva Federal más flexible se traduce directamente en un dólar estadounidense más débil, ya que tasas de interés más bajas hacen que mantener la moneda sea menos atractivo. Vimos cómo el Índice del Dólar (DXY) cayó bruscamente con la noticia, bajando a menos de 101.5 por primera vez este año. Los comerciantes de derivados deberían estar mirando opciones que beneficien de un aumento en EUR/USD y GBP/USD. Este camino más claro para las tasas de interés debería suprimir la volatilidad del mercado al entrar en el nuevo año. Después de mantenerse en los altos dígitos durante gran parte de la segunda mitad de 2025, es probable que el índice VIX tienda a bajar, acercándose a su promedio histórico por debajo de 15. Los comerciantes podrían considerar vender futuros del VIX o comprar opciones de compra sobre índices bursátiles como el S&P 500. El oro está reaccionando exactamente como se esperaba, avanzando hacia $4,350 a medida que el dólar se debilita y la perspectiva de rendimientos reales más bajos crece. La configuración para el oro sigue siendo extremadamente positiva hacia el final del año y el primer trimestre de 2026. Utilizar futuros y opciones para mantener una posición larga en el metal es una estrategia clara basada en estos fundamentos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
