Riesgos de Inflación y Aumento de Empleo
El BCE notó riesgos tanto a la baja como al alza para la inflación tras las evaluaciones del mercado. En Canadá, los empleos aumentaron nuevamente en noviembre, afectando las proyecciones económicas y de divisas. El EUR/USD se mantuvo estable después de los recientes datos económicos de EE. UU., cotizando alrededor de 1.1650. De manera similar, el GBP/USD mantuvo ganancias cerca de 1.3350, beneficiado por las dificultades del dólar y las expectativas del mercado. El oro cotizó por debajo de $4,250 mientras los comerciantes esperaban resultados clave de datos económicos de EE. UU. Bitcoin se estabilizó por encima de $91,000, con Ethereum por encima de $3,100 en medio de sentimientos positivos del mercado. Ripple continuó su descenso, cotizando a $2.06 a pesar de entradas constantes en ETF de XRP. En la próxima semana, los mercados anticipan una decisión sobre la reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras otros bancos centrales se preparan para sus respectivas reuniones.Preocupaciones sobre el Peso Mexicano
La reciente caída en la confianza del consumidor mexicano es una señal significativa para nosotros. Esta disminución a 44.2 apunta a una posible debilidad del peso mexicano (MXN), especialmente al contrastarse con datos económicos más fuertes de sus vecinos norteamericanos. Deberíamos posicionarnos para una posible baja en el desempeño del peso en las próximas semanas. Esta caída de 1.9 puntos es uno de los descensos más pronunciados mes a mes que hemos visto en 2025, llevando el índice a su nivel más bajo desde la breve incertidumbre económica que observamos a principios de 2024. Históricamente, tales caídas en el sentimiento del consumidor a menudo preceden a una desaceleración en el gasto minorista y a una moneda más débil. Los comerciantes de derivados deberían ver esto como un indicador adelantado de riesgo a la baja aumentado en los activos mexicanos. La situación en México parece aún más débil en comparación con Estados Unidos y Canadá. Datos recientes mostraron un aumento en el sentimiento del consumidor en EE. UU., y el informe de empleos de Canadá del mes pasado superó las expectativas con una ganancia de más de 40,000 puestos. Esta divergencia económica favorece estrategias que apoyan al dólar estadounidense y al dólar canadiense contra el peso, como comprar opciones de compra USD/MXN. Todo esto sucede justo antes de la reunión de la Reserva Federal el 10 de diciembre, donde se anticipa ampliamente una reducción de tasas. Históricamente, la volatilidad implícita en pares de divisas como USD/MXN puede aumentar entre un 15-20% en los días alrededor de un cambio en la política de la Reserva Federal. Deberíamos prepararnos para fluctuaciones de precios mayores, lo que hace que estrategias de opciones que se benefician de la volatilidad, como las posiciones largas, sean particularmente atractivas. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
