Sentimiento del Consumidor y Datos de Empleo en EE. UU.
Los datos recientes muestran una caída en el sentimiento del consumidor en EE. UU. a su nivel más bajo en tres años y medio a principios de noviembre, con empleadores privados eliminando un promedio de 11,250 empleos semanales en octubre. Se espera que los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal más tarde en el día influyan en los movimientos de las monedas. El Dólar de EE. UU. sigue siendo la moneda más comercializada en el mundo, representando más del 88% del volumen total de intercambio de divisas, con un promedio de $6.6 trillones diarios a partir de 2022. Las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, incluyendo ajustes en las tasas de interés y la flexibilización cuantitativa, influyen significativamente en el valor del Dólar. La restricción cuantitativa, lo opuesto a la flexibilización, generalmente fortalece la moneda. Estamos viendo que el Índice del Dólar de EE. UU. se mantiene firme cerca de 106.20, pero el sentimiento subyacente es frágil. La pregunta crítica para los comerciantes es si la Reserva Federal se está preparando para señalar una reducción en las tasas de interés en el primer trimestre de 2026. Esta anticipación de un cambio de política está creando un ambiente tenso para el dólar.Perspectiva del Mercado para el Dólar de EE. UU.
Las estadísticas recientes respaldan una perspectiva cautelosa, con la inflación del PCE subyacente cayendo al 2.8% y el último informe de nóminas no agrícolas mostrando una ganancia de solo 155,000 empleos, por debajo de las estimaciones de consenso. Estos números sugieren que la política monetaria restrictiva finalmente está teniendo efecto, fortaleciendo el argumento para que la Reserva Federal considere una flexibilización. Creemos que esto refuerza la opinión de que la dirección de menor resistencia para el dólar es hacia abajo. Para los comerciantes de derivados, esta perspectiva sugiere posicionarse ante una posible debilidad del dólar en las próximas semanas. Comprar opciones de venta sobre el DXY o sobre pares de divisas como USD/JPY podría ser una estrategia viable para capitalizar un cambio hacia una política más suave por parte de la Reserva Federal. Vender spreads de opciones de compra que están fuera del dinero es otro enfoque para quienes creen que el potencial alcista del dólar ahora está limitado. En el corto plazo, nos enfocaremos en los comentarios de la Reserva Federal para cualquier cambio en el tono. Cualquier comentario que sugiera que la narrativa de “más alto por más tiempo” está terminando podría servir como un gran catalizador para la venta del dólar. Estos discursos serán cruciales para determinar la dirección del dólar a medida que nos acercamos al final del año. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a comerciar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
