Datos de Inflación y Políticas del Banco Reserve
Los datos de inflación al por menor y al por mayor de India para diciembre indican presiones de crecimiento de precios. Sin embargo, se espera que el Banco de la Reserva de India (RBI) continúe reduciendo las tasas de interés. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) aumentó un 1.33% interanual, aún dentro de la tolerancia del RBI de 2%-6%. A pesar de una breve caída en el Índice del Dólar de EE. UU., el USD ganó tras los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal sobre mantener tasas restrictivas. La herramienta CME FedWatch predice que no habrá cambios en las tasas para enero. Comentarios del presidente Trump indican potenciales anuncios sobre el nuevo presidente de la Reserva Federal, destacando a los principales candidatos como el Asesor Económico Kevin Hassett y los Gobernadores de la Reserva Federal Christopher Waller y Michelle Bowman. Los precios USD/INR apuntan a un máximo cerca de 91.50, con un RSI alcista y un soporte de precios persistente por encima del EMA de 20 días, aunque una caída por debajo podría señalar más declives. La divergencia entre la política monetaria de EE. UU. e India crea una señal clara de negociación para las próximas semanas. La Reserva Federal está señalando una postura restrictiva para combatir la inflación, mientras que se espera que el Banco de la Reserva de India reduzca las tasas. Esta presión fundamental apunta hacia una continua fortaleza en el par USD/INR.Estrategias para Movimientos USD/INR
Estamos viendo esto con una fuerte venta por parte de Inversores Institucionales Extranjeros, que ya han retirado más de 21,700 crore de rupias de acciones indias este mes. Este es un cambio significativo, ya que recordamos que durante la mayor parte de la segunda mitad de 2025, los FIIs fueron compradores netos. La falta de un avance en el acuerdo comercial EE. UU.-India está alimentando esta salida y probablemente continuará afectando a la rupia. La expectativa de una reducción de tasas por parte del RBI está bien fundamentada, dado que la inflación CPI de diciembre del 1.33% está muy por debajo del rango de tolerancia del banco central. Mirando atrás, vimos un entorno de baja inflación similar a finales de 2025, que precedió a la última reducción de tasas del RBI en noviembre. En marcado contraste, los funcionarios de la Reserva Federal están discutiendo abiertamente la necesidad de mantener las tasas estables en su nivel actual de 3.50%-3.75%. Dada esta tendencia, debemos considerar estrategias que se beneficien de un aumento en el USD/INR, como comprar opciones de compra con precios de ejercicio cerca del máximo histórico de 91.50. Los indicadores técnicos apoyan esta visión, mostrando un fuerte impulso ascendente con el RSI en 64.23, que aún no se encuentra en territorio de sobrecompra. Esto proporciona una forma de participar en el movimiento esperado hacia arriba con un riesgo definido. La volatilidad implícita en las opciones USD/INR ha aumentado a casi el 7%, desde un promedio del 5.5% en el cuarto trimestre de 2025, haciendo que algunas opciones sean más caras. Por lo tanto, utilizar spreads de opciones de compra podría ser una forma efectiva de reducir el costo de entrada mientras se apunta a un movimiento hacia el nivel de resistencia de 91.50. También debemos estar atentos al anuncio del nuevo presidente de la Reserva Federal, ya que una elección especialmente agresiva podría acelerar las ganancias del dólar.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
