El Promedio Industrial Dow Jones (DJI) enfrenta resistencia cerca de 45,000, con potencial para una caída a 43,950 a 43,850. El Nasdaq 100 (NDX) alcanzó un nuevo máximo el 3 de julio en 22,896, superando un máximo anterior. De manera similar, el S&P 500 (SPX) llegó a un nuevo máximo la semana pasada en 6,284.85. El DJI podría señalar caídas correctivas pronto, habiendo alcanzado un máximo en diciembre de 2024 y volviéndolo a establecer en enero de 2025. La extensión del plazo de los aranceles por parte del presidente Trump aumenta la incertidumbre económica. Los economistas predicen que el crecimiento económico global se ralentizará, afectando particularmente a EE. UU. Las empresas son cautelosas con las inversiones debido a esta incertidumbre. La estacionalidad de julio muestra tendencias históricas, con el DJI normalmente cerrando un 2.3% más alto el 85% del tiempo desde 2006. El NDX generalmente cierra un 3.4% más alto, y el SPX también cierra un 2.3% más alto el 85% del tiempo desde 2006. Esta información no es una oferta de inversión ni asesoría y podría cambiar sin previo aviso. Existen riesgos en el comercio que pueden resultar en pérdidas, lo que requiere considerar los objetivos de inversión personales. Mientras el Dow se mantiene cerca de la marca de 45,000, la fuerza ascendente carece de convicción. Este nivel está mostrando ser difícil de romper, y la reciente acción de precios también sugiere cautela entre los compradores. Un retroceso a la zona de 43,950–43,850 parece cada vez más probable, un área donde el soporte anterior puede ofrecer una pausa temporal. Teniendo en cuenta que este índice ya alcanzó su máximo en diciembre de 2024 y enfrentó resistencia nuevamente en enero, la probabilidad de un retroceso a corto plazo parece elevada. Por otro lado, tanto el Nasdaq 100 como el S&P 500 han avanzado a nuevos máximos. El Nasdaq alcanzó 22,896 el 3 de julio, superando su récord anterior. De manera similar, el S&P superó 6,284.85 la semana pasada. Estos nuevos picos podrían atraer atención y precaución. El sentimiento se mantiene optimista, pero tiene un grado de fragilidad; cuando los mercados se estiran demasiado en valoraciones altas, incluso los pequeños shocks pueden afectar especialmente duro. La decisión de Trump de extender el plazo de los aranceles agrega otra capa de ansiedad. Desde nuestra perspectiva, la preocupación principal no radica en el evento mismo, sino en lo que sugiere: que el entorno comercial puede no estabilizarse pronto. Los sectores impulsados por exportaciones podrían retrasar decisiones operativas, y los mercados tienden a ajustar rápidamente esos titubeos. Los economistas ven ahora menos fuerza detrás de la expansión global, esperando un crecimiento más lento en las economías desarrolladas, especialmente en EE. UU. Esto presiona las proyecciones de ganancias. A medida que la volatilidad aumenta, los datos de estacionalidad juegan un papel menor pero notable. Históricamente, julio ha sido positivo para las acciones. El Dow cerró el mes más alto en el 85% de los años desde 2006, con una ganancia promedio del 2.3%. El Nasdaq generalmente añade un 3.4% en el mismo período, mientras que el S&P tiende a seguir una tendencia similar al Dow. Sin embargo, los promedios positivos pueden ocultar variaciones amplias, por lo que esperar ciegamente una repetición es arriesgado. El movimiento de precios este mes dependerá en gran medida de cómo los mercados asimilan las señales comerciales y de cómo los datos de ganancias se alinean con las expectativas ya ambiciosas. Desde una perspectiva de derivados, necesitamos ser rápidos. Tomar señales de la fuerza de los activos tecnológicos o de la acción más débil en industriales puede ofrecer oportunidades a corto plazo. Observar la expansión de la volatilidad, especialmente en días con titulares inesperados, tiene sentido. La recalibración del riesgo podría ocurrir rápidamente. Implementar controles de riesgo estrictos y usar estructuras de difusiones donde sea apropiado puede ayudar a navegar este período de manera más efectiva. Si el impulso de las acciones se detiene o revierte, las opciones pueden reaccionar mucho más rápido que los índices subyacentes, presentando tanto riesgos como posibilidades.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.