El golpe energético impulsa la aversión al riesgo
Se citan como factores los ataques a infraestructura energética y las interrupciones del transporte marítimo en el Golfo Pérsico. También se menciona el alza del precio del petróleo, junto con mayor incertidumbre económica. En los movimientos del mercado, el euro no mostró una reacción inmediata a los datos. Al momento de la publicación, el EUR/USD estaba 0.5% más bajo, cerca de 1.1550, en un entorno de ánimo débil del mercado. La fuerte caída del índice Sentix es una señal de mayor preocupación económica en la Eurozona. Este ánimo negativo está impulsado por la guerra con Irán, que amenaza el suministro de energía y empuja el precio del petróleo al alza. Esto crea un entorno de “aversión al riesgo” (cuando los inversionistas evitan activos riesgosos y prefieren los más estables). Para los operadores de divisas (personas que compran y venden monedas), esto refuerza una visión bajista (expectativa de caída) del euro. En 2022 ocurrió algo parecido: un conflicto geopolítico (tensión o guerra entre países) y un golpe energético (subida fuerte de precios o falta de energía) hicieron que el EUR/USD bajara desde arriba de 1.14 hasta por debajo de la paridad (cuando 1 euro vale menos de 1 dólar). Dada la debilidad actual, es posible que algunos usen opciones (contratos que dan el derecho, no la obligación, de comprar o vender a un precio definido) para apostar a que el euro caiga más frente al dólar estadounidense o el franco suizo en las próximas semanas.Mercados y presión sobre el banco central
Esta incertidumbre también probablemente golpee a las bolsas europeas, en especial a sectores que consumen mucha energía, como la manufactura alemana (industria de producción). Deberíamos esperar más volatilidad (subidas y bajadas rápidas del precio), como cuando el índice VSTOXX (medida de la volatilidad esperada en acciones europeas) subió por encima de 40% a inicios de 2022 durante un periodo de tensión en los mercados. Algunos podrían buscar comprar opciones de venta o “puts” (opciones que ganan valor si el precio baja) sobre índices como el Euro Stoxx 50 para cubrirse (protegerse) o intentar ganar con una posible caída. La situación crea un problema para el Banco Central Europeo. La inflación (subida general de precios) ya era persistente y cerró 2025 en 2.7% anual, y este nuevo golpe en el precio de la energía agregará más presión. Esto dificulta que el BCE considere bajar las tasas de interés, y genera incertidumbre en los mercados de bonos (deuda) y de swaps de tasa de interés (contratos para intercambiar pagos de interés, usados para cubrirse de cambios en tasas). Crea tu cuenta real de VT Markets y comienza a operar ahora.
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