Tendencias de Divisas y Tensiones Comerciales
El EUR/USD ha estado cotizando cerca de máximos de dos días alrededor de 1.1750, respaldado por la disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y la UE. De manera similar, el GBP/USD se acerca a la marca de 1.3500, impulsado por la presión de venta continua sobre el dólar estadounidense. El mercado de criptomonedas muestra señales mixtas, con Chainlink (LINK) bajo presión a $12.20 debido a la disminución de la demanda minorista y salidas de participación. Mientras tanto, Ripple (XRP) se mantiene estable por encima de $1.90, beneficiándose de flujos hacia fondos cotizados en bolsa (ETF) a pesar de la volatilidad general del mercado. La retirada de Donald Trump de las propuestas de aranceles de la OTAN ha llevado a una reducción en los riesgos percibidos del mercado. Esto ha contribuido a cierta estabilidad y ha alterado los comportamientos del mercado.Política Monetaria y Efecto de la Inflación
Mirando los datos de finales de 2025, se observó que la inflación principal fue persistente, con el índice de precios PCE manteniéndose en 0.2% en octubre. Sin embargo, los datos más recientes de diciembre de 2025 muestran que el índice de precios al consumidor (CPI) principal se mantiene obstinadamente alto en 3.4%, complicando las perspectivas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Esta persistencia sugiere que las apuestas por un cambio rápido de política pueden ser prematuras. Esta imagen de la inflación debe hacernos cuestionar la debilidad persistente del dólar estadounidense que observamos el año pasado. Mientras los mercados anticipaban varios recortes de tasas para 2026, la Reserva Federal podría verse obligada a mantener las tasas más altas por más tiempo para gestionar la inflación. Esto crea un potencial para una reversión, donde el dólar podría recuperar fuerza en las próximas semanas. El increíble aumento del oro a más de $4,900 por onza a finales del año pasado fue impulsado por esa debilidad del dólar y por inquietudes geopolíticas. Con el dólar ahora en un posible punto de inflexión, ese rally histórico es vulnerable. Deberíamos considerar usar opciones para cubrir posiciones largas en oro, ya que un dólar más fuerte generaría grandes dificultades para el metal. La desescalada de las tensiones comerciales en 2025 proporcionó un impulso para las acciones, pero el enfoque ahora se ha trasladado de nuevo a la política monetaria. El VIX, una medida de la volatilidad del mercado esperada, se sitúa actualmente cerca de un nivel históricamente bajo de 13. Esto parece demasiado complaciente dado la incertidumbre en torno a la inflación, lo que hace que las jugadas de larga volatilidad a través de opciones en el SPX sean atractivas. El Euro y la Libra Esterlina se beneficiaron enormemente de la caída del dólar, empujando el EUR/USD hacia 1.1800 y el GBP/USD cerca de 1.3500 al cerrar 2025. Dado que los últimos datos del PMI flash de la Eurozona muestran una continua debilidad en la manufactura, estos pares de divisas parecen estar expuestos a una corrección. Las estrategias derivativas que se benefician de una caída en estos pares deberían estar sobre la mesa si el dólar comienza a recuperarse.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
