Movimientos del Mercado
Los precios del petróleo se mantienen por debajo de $60 debido a un debilitamiento en el impulso alcista, mientras que la plata experimenta una corrección de su pico en medio de una disminución de la demanda por activos refugio. El par USD/CAD está viendo un aumento impulsado por datos sólidos de EE. UU. y un dólar canadiense en declive, que depende del petróleo. El par de divisas GBP/USD ha caído a un mínimo de cuatro semanas cerca de 1.3360 a medida que el dólar se fortalece por los últimos datos de EE. UU. El oro ha retrocedido ligeramente, pero mantiene una posición por encima de $4,600 por onza troy, ante un dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin se mantiene por encima del promedio móvil exponencial de 100 días, con entradas de ETF que contribuyen al optimismo, aunque las ganancias se han detenido. Mientras tanto, Ethereum experimentó una corrección menor tras superar los $3,400. A pesar de un aumento en la actividad de licencias en Europa, la criptomoneda XRP de Ripple ha disminuido durante dos días consecutivos. Datos recientes refuerzan un entorno de tasas de interés “más altas por más tiempo”. La caída en las solicitudes continuas de desempleo a 1.884 millones muestra que el mercado laboral sigue muy ajustado, apoyando la visión de la Reserva Federal de que la inflación está demasiado alta. Con la última lectura del IPC para diciembre de 2025 mostrando que la inflación subyacente se mantiene obstinadamente en 3.1%, vemos pocas razones para que el banco central cambie de rumbo pronto.Tendencias del Dólar de EE. UU.
El dólar estadounidense es el claro ganador en este escenario, y esperamos que esta tendencia continúe en las próximas semanas. Esta fortaleza está presionando a la baja a pares como GBP/USD, que ha caído por debajo del nivel de 1.3400, y EUR/USD, que está probando 1.1600. Las operaciones que apuestan por el dólar contra una canasta de monedas parecen atractivas en este momento. Creemos que el mercado sigue subestimando la determinación de la Reserva Federal de mantener las tasas elevadas en torno al nivel actual del 4.75%. Los mercados de futuros ahora descuentan menos del 20% de probabilidad de una reducción de tasas antes de junio, un fuerte cambio respecto al sentimiento dovish que vimos en el cuarto trimestre de 2025. Esto sugiere oportunidades en opciones que apuestan por que los rendimientos del Tesoro se mantendrán firmes. El dólar fortalecido está creando vientos en contra significativos para los productos básicos. El crudo WTI está luchando por mantenerse por encima de $60 el barril, especialmente después de que el informe de la EIA de la semana pasada mostró un aumento inesperado en las existencias de EE. UU. De manera similar, la corrección del oro desde los recientes máximos por encima de $4,600 probablemente persistirá mientras el dólar y los rendimientos del Tesoro continúen en aumento. También estamos viendo que este sentimiento de aversión al riesgo se traslada a los activos digitales, con la reciente carrera de Bitcoin y Ethereum perdiendo fuerza. A pesar de fuertes entradas de ETF el último trimestre, tasas de interés más altas hacen que mantener activos que no generan rendimiento sea menos atractivo. Vender opciones de compra o establecer spreads bajistas podría ser una estrategia prudente aquí.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
