Declive de la Inversión en Activos Fijos
La inversión en activos fijos disminuyó un 3.8% acumulado hasta diciembre, lo que estuvo por debajo de la disminución anticipada del 3.0%. El Dólar Australiano se apreció levemente tras la publicación del PIB y los datos de actividad de China, con el par AUD/USD experimentando un aumento del 0.02% a 0.6686. El Dólar Australiano mostró un rendimiento variado frente a las principales monedas, con el Dólar Estadounidense fortaleciéndose después de datos positivos del mercado laboral de EE.UU. Si los datos futuros en China superan las expectativas, el Dólar Australiano podría enfrentar resistencia cerca de los máximos anteriores, con un posible soporte si las pérdidas continúan. Un PIB en aumento puede implicar inflación e impactar las tasas de interés, lo que influye en decisiones de inversión y valoraciones de monedas. Tales condiciones económicas pueden afectar a bienes como el oro, que normalmente reaccionan a cambios en las tasas de interés. Los datos del PIB chino, mejores de lo esperado, brindan un contexto favorable para el dólar australiano, ya que China es nuestro principal socio comercial. Sin embargo, la pequeña reacción inicial del mercado muestra que los comerciantes son cautelosos. La debilidad subyacente en las ventas minoristas y la inversión en activos fijos sugiere que la economía china no está en plena capacidad, lo que probablemente limitará cualquier gran rally del AUD.Producción Industrial de China
Vemos la fuerte cifra de producción industrial como el detalle más relevante, ya que respalda directamente la demanda de productos australianos como el mineral de hierro. De hecho, los futuros de mineral de hierro en la bolsa de Dalian se han mantenido recientemente firmes por encima de $135 por tonelada, reflejando esta fortaleza industrial. Para el AUD/USD, esto sugiere que vender opciones de venta con un precio de ejercicio cerca del nivel de soporte 0.6663 podría ser una estrategia viable para obtener beneficios, ya que un colapso total parece poco probable. El continuo y pronunciado declive en la inversión en activos fijos es una señal clara de que la crisis del sector inmobiliario que hemos observado a lo largo de 2025 sigue siendo un gran obstáculo para el crecimiento. Este problema persistente hace que sea difícil imaginar una ruptura sostenida por encima del nivel de resistencia 0.6727 en las próximas semanas. Por lo tanto, debemos estar preparados para que el AUD/USD permanezca dentro de un rango, atrapado entre noticias industriales positivas y datos de inversión negativos. Para el oro, estos datos económicos más fuertes de China son una señal negativa. Una economía global más saludable reduce el atractivo de los activos considerados seguros, presionando a la baja los precios. Este efecto se amplifica por el fuerte dólar estadounidense, que está impulsado por expectativas de retrasos en la reducción de tasas de la Reserva Federal. Este entorno hace que el oro sea vulnerable, especialmente dado que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años en EE. UU. se han mantenido firmes por encima del 4.1% en las últimas semanas, aumentando el costo de oportunidad de mantener lingotes que no generan rendimiento. Debemos considerar la compra de opciones de venta sobre el oro (XAU/USD) para posicionarnos ante una posible prueba de los mínimos vistos a finales del año pasado. La combinación de un crecimiento global resistente y un dólar fuerte presenta un vientos en contra significativos para el metal precioso.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
