Cierre de Mercados Europeos
A medida que los mercados europeos cerraron, el EURUSD se mantuvo en un estado de indecisión. Para la semana, el mínimo se estableció el lunes en 1.16142, lo que proporciona un nivel crítico de oscilación para los compradores. El jueves marcó el máximo de la semana en 1.1788, ofreciendo resistencia a los vendedores. A medida que se acercaba el fin de semana, los precios se mantenían cerca de los máximos semanales, permaneciendo por encima del punto medio del 50% del rango de negociación de julio. Una mayor caída requeriría romper la media móvil de 200 horas en 1.1677 para incrementar una tendencia bajista. Basándonos en la consolidación que describe Michalowski, creemos que los comerciantes de derivados deberían prepararse para una ruptura significativa de precios. El rango actual estrecho sugiere baja volatilidad en el mercado, lo que a menudo precede a un gran movimiento direccional. La volatilidad implícita en el mercado de opciones de EUR/USD a un mes ha caído recientemente cerca de mínimos anuales, haciendo que los precios de las opciones sean relativamente baratos para estrategias que se benefician de una ruptura.Posicionamiento del Mercado
La situación económica fundamental apoya un posible movimiento a la baja para el par. Los datos recientes muestran que el PIB de EE.UU. del segundo trimestre creció a un sorprendentemente fuerte 2.4%, mientras que la actividad empresarial en la Eurozona, particularmente el PMI manufacturero de Alemania, en un desolador 38.8, apunta a una desaceleración. Esta divergencia económica típicamente fortalece al dólar contra el euro con el tiempo. También estamos observando los distintos paisajes de inflación y las respuestas de los bancos centrales. Mientras la inflación de la Eurozona se mantiene elevada en 5.3%, el Banco Central Europeo puede verse obligado a pausar los aumentos de tasas debido a la débil economía. En contraste, la Reserva Federal está lidiando con datos económicos estadounidenses resistentes y puede mantener una postura más agresiva para asegurarse de que la inflación regrese a su objetivo. Mirando el posicionamiento del mercado, datos recientes de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos muestran que, aunque los grandes especuladores siguen netamente comprados en el euro, han estado reduciendo sus posiciones durante varias semanas. Esto indica que la convicción detrás de la fortaleza del euro está disminuyendo, alineándose con la acción de precios que lucha en niveles clave de resistencia. Esta reducción en las apuestas alcistas podría acelerar una venta si se rompen niveles de soporte clave. Por lo tanto, vemos una oportunidad en comprar volatilidad a través de estrategias como straddles largos o strangles, que se beneficiarían de un gran movimiento en cualquier dirección. Para una visión direccional, comprar puts con un precio de ejercicio por debajo de la media móvil de 200 horas en 1.1677 podría ser una forma de posicionarse para un desglose bajista confirmado. La clave es utilizar el actual entorno de baja volatilidad para entrar en posiciones antes de que la “batalla por la convicción direccional” del mercado sea decididamente ganada. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
