Mirando Hacia Adelante
Los observadores del mercado anticipan la publicación de datos, como las cifras del PCE y PMI de EE. UU., y eventos como Davos, que podrían influir en las expectativas de política de la Reserva Federal. Se espera que el Banco de Japón mantenga su postura actual, con atención a las indicaciones después de los resultados de elecciones próximas. Hay un interés adicional en el futuro de las plataformas de negociación y pronósticos para activos clave como Dash, que vio interés minorista impulsando los precios a pesar de las correcciones en el mercado en general. Los datos de producción industrial de EE. UU. más fuertes de lo esperado de diciembre han cambiado nuestra perspectiva inmediata. Esto sugiere que la economía estadounidense tiene más impulso del que pensábamos, retrasando el cronograma para posibles recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Como resultado, prevemos una fortaleza continua en el dólar estadounidense durante las próximas semanas.Estrategias de Trading
Creemos que los operadores deberían considerar comprar opciones de compra en ETFs que sigan al dólar o vender opciones de venta en pares de divisas como AUD/USD. El mercado ha reaccionado rápidamente, con los futuros de los fondos de la Reserva Federal ahora valorando solo un 30% de probabilidad de un recorte en marzo, una disminución respecto a más del 60% hace solo dos semanas. Este cambio es la principal tendencia a seguir. Esta situación se siente muy similar al sentimiento que observamos a finales de 2024, cuando una serie de informes económicos sólidos retrasaron constantemente el anticipado cambio de la Fed hacia una política más flexible. Por lo tanto, las posiciones de derivados que apuestan a que las tasas de interés se mantendrán altas por más tiempo, como la venta de contratos futuros de Eurodólar a corto plazo, podrían ser rentables. El riesgo clave a tener en cuenta es el próximo informe de inflación de los Gastos de Consumo Personal (PCE). El oro parece vulnerable aquí, ya que un dólar más fuerte y tasas más altas por más tiempo crean vientos en contra significativos para el metal. Después de no lograr mantenerse por encima de $2,300 por onza la semana pasada, podríamos verlo probar soportes más bajos. Los traders de opciones podrían considerar comprar opciones de venta en futuros de oro como una forma directa de jugar esta debilidad esperada. Para los traders de divisas, el fortalecimiento del dólar pone al par USD/JPY en el punto de mira. Nos estamos acercando a niveles que hicieron que el Banco de Japón emitiera advertencias verbales a lo largo de 2025. Si el par supera la marca de 159.00, la volatilidad podría aumentar a medida que el mercado pruebe la determinación del banco central.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
