USD/CAD avanzó ligeramente el miércoles durante la sesión europea, oscilando cerca de 1.4210 tras leves pérdidas en la jornada previa y manteniéndose próxima a un máximo de casi 15 meses. En el gráfico diario, el par sigue dentro de un canal ascendente y cotiza por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, con la EMA de corto plazo aún por encima de la de más largo plazo. Los indicadores de momentum están estirados: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se ubica en 78.6, manteniendo al mercado en zona de sobrecompra y elevando el riesgo de un retroceso si se diluye la presión compradora.
En la parte alta, la resistencia se concentra en 1.4248, el máximo de casi 15 meses marcado el 24 de junio, y esta zona coincide con el límite superior del canal alrededor de 1.4320. Una ruptura sostenida por encima de ese rango desplazaría el foco hacia 1.4400. El soporte arranca en la EMA de nueve días en 1.4177; una caída por debajo de ese nivel apuntaría al límite inferior del canal cerca de 1.4040, con la EMA de 50 días en 1.3947 como referencia adicional a la baja.
Impulsores de la tendencia alcista
Estamos siguiendo de cerca el par USD/CAD mientras se mantiene cerca de máximos de 15 meses, mostrando una clara tendencia alcista dentro de su canal ascendente. El reciente reporte de Nóminas No Agrícolas (Non-Farm Payrolls) de EE. UU., que sumó 285,000 empleos en junio de 2026, por encima de lo esperado, sigue apuntalando la fortaleza del dólar. Estos datos refuerzan el reciente sesgo hawkish de la Reserva Federal, sugiriendo que las tasas de política podrían permanecer elevadas por más tiempo.
Esto contrasta de forma marcada con el Banco de Canadá, que mantuvo la semana pasada su tasa de referencia en 4.25% al tiempo que señaló un enfriamiento de la inflación doméstica. Esta divergencia de política monetaria es un motor clave del impulso alcista del par. Sumando presión adicional sobre el loonie, los precios del crudo WTI han tenido dificultades para sostenerse por encima de US$75 por barril, lo que afecta al dólar canadiense, vinculado a commodities.
Tácticas de trading y gestión de riesgos
Dado el fuerte impulso al alza, estamos evaluando comprar opciones call con precios de ejercicio orientados al rango de 1.4300 a 1.4350, específicamente con vencimientos a fines de julio o agosto de 2026. Esta estrategia permite capitalizar una posible ruptura del máximo de 1.4248 con riesgo definido. El objetivo final se alinea con el límite superior del canal ascendente cerca de 1.4320.
No obstante, debemos mantener cautela, ya que el RSI de 14 días se ubica por encima de 78, lo que indica condiciones de sobrecompra que podrían derivar en un retroceso abrupto. Una caída sorpresiva en las cifras de inflación de EE. UU. o un rebote inesperado del petróleo podría detonar toma de utilidades. Este mercado muestra una fortaleza similar al rally observado a inicios de 2020, aunque en esta ocasión está impulsado más por diferenciales de tasas de interés que por la aversión global al riesgo.
Para gestionar este riesgo, estamos configurando alertas en la EMA de nueve días en 1.4177, que constituye la primera línea de defensa para la tendencia actual. Una ruptura confirmada por debajo de este nivel señalaría pérdida de momentum y podría llevarnos a cubrir nuestras posiciones largas. Para este escenario, estamos valorando opciones put con un precio de ejercicio cercano a 1.4150 como una posible estrategia de protección de portafolio.
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