USD/CAD amplió sus ganancias el viernes, ya que el abaratamiento del petróleo lastró al dólar canadiense, mientras los mercados también vigilaban un posible entendimiento entre EE. UU. e Irán que podría reabrir el estrecho de Ormuz. El par cotizaba cerca de 1,3979 tras haber alcanzado 1,4024 el jueves, su nivel más alto desde noviembre de 2025. Mientras tanto, el crudo WTI se movía en torno a los 83,50 dólares por barril, cerca de mínimos de dos meses, mientras que la divisa también se veía presionada por los diferenciales de tipos de interés y un impulso económico de EE. UU. comparativamente más sólido.
Desde el punto de vista técnico, el par mantiene un sesgo alcista, al sostenerse por encima de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días. Las señales de momento apuntan a una tendencia fuerte pero estirada: el RSI se sitúa cerca de 75 y el ADX ronda 33, lo que sugiere margen para continuidad, pero con un riesgo creciente de pausa. La resistencia se concentra en 1,4000 y después en 1,4100. El soporte se ubica en la SMA de 200 días cerca de 1,3817, seguida de la SMA de 50 días alrededor de 1,3767 y la SMA de 100 días en torno a 1,3729.
Impulsores fundamentales e implicaciones para el trading
Dado que el USD/CAD está poniendo a prueba el nivel de 1,4000, consideramos que la tendencia principal sigue siendo alcista, impulsada por la debilidad del petróleo y la fortaleza del dólar estadounidense. Este telón de fondo fundamental sugiere que las estrategias que apuestan por una mayor subida siguen siendo viables. El par no ha logrado sostener estos niveles desde finales de 2025, lo que indica que existe un fuerte impulso en el mercado.
Creemos que la diferencia de tipos de interés entre EE. UU. y Canadá es un factor clave que respalda este movimiento. Los datos recientes muestran que el Banco de Canadá recortó su tipo de referencia al 4,50% en mayo de 2026, mientras que la Reserva Federal de EE. UU. se ha mantenido firme en el 5,25%, ampliando la divergencia de política monetaria. Este diferencial hace más atractivo mantener dólares estadounidenses y debería seguir pesando sobre el dólar canadiense.
Riesgos técnicos y estrategias de trading
Sin embargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya por encima de 75, debemos reconocer el riesgo de un retroceso a corto plazo. Para los operadores que ya están largos, es un buen momento para plantearse comprar opciones put de protección con un precio de ejercicio cerca de 1,3900, a fin de cubrirse ante una posible caída. Estas opciones permiten asegurar parte de las ganancias recientes, al tiempo que mantienen la posibilidad de más subidas si el rally continúa.
Para quienes buscan abrir nuevas posiciones, la señal de sobrecompra sugiere que conviene tener paciencia. Veríamos un descenso hacia la zona de soporte de 1,3800 a 1,3820 como una potencial oportunidad de compra. Vender opciones put fuera del dinero en esos niveles más bajos podría ser una estrategia eficaz para cobrar prima mientras se espera un punto de entrada más favorable.
Es probable que la volatilidad aumente en torno al precio actual, ya que la resistencia psicológica en 1,4000 es relevante. Esperamos que las primas de opciones reflejen esta incertidumbre, lo que podría hacer atractivas estrategias que se benefician de un mercado en rango, como los short strangles. Esto asume que el par consolida antes de su próximo gran movimiento.
Mirando atrás, el fuerte repunte por encima de 1,4500 durante el estrés de mercado de comienzos de 2020 muestra lo rápido que puede moverse este par cuando rompe niveles relevantes de largo plazo. Aunque no estamos anticipando un movimiento tan acusado, sirve como recordatorio de que una ruptura limpia de 1,4000 podría acelerar la tendencia. Por tanto, cualquier posición bajista debería gestionarse con controles de riesgo estrictos.
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