El análisis de Elliott Wave del S&P 500 (SPX) sugiere que el ciclo desde el mínimo del 9 de junio se acerca a su final, con una secuencia impulsiva de cinco ondas a punto de concluir. La onda (i) marcó un máximo en 7579.93 antes de que la onda (ii) retrocediera hasta 7313.92, y luego el índice avanzó en la onda (iii) hasta 7816.7, según el seguimiento en el gráfico de una hora. La caída posterior se etiqueta como onda (iv), que se propone habría tocado piso en 7611.07, mientras que un movimiento por encima de 7816.7 ayudaría a descartar una doble corrección.
La dirección de corto plazo depende de 7611.07. Si ese pivote se mantiene, el esquema contempla una extensión al alza para completar la onda (v) y concluir el avance desde el mínimo del 9 de junio, tras lo cual se espera una corrección de tres ondas de mayor grado. Si el índice cae por debajo de 7611.07, la lectura se inclina a que la onda (iv) evolucione hacia una doble corrección, lo que implicaría mayor consolidación antes de que se reanude el intento de rally.
Perspectiva Estratégica y Factores Estacionales
Estamos siguiendo de cerca al S&P 500 mientras se aproxima a las etapas finales de su ciclo alcista desde el mínimo del 9 de junio. Con el índice cotizando actualmente cerca del pivote crítico de 7,611.07, los operadores de derivados deben prepararse para un cambio relevante en la estructura de mercado. Si nos mantenemos por encima de este nivel, esperamos un último impulso por encima de 7,816.7 para completar el patrón de cinco ondas antes de una reversión de tendencia de mayor magnitud.
Este máximo proyectado coincide plenamente con vientos en contra estacionales históricos, ya que septiembre es, por fama, el mes con peor desempeño del año para el índice. Históricamente, desde 1928, el S&P 500 ha promediado una caída de alrededor de 1.2% en septiembre, cerrando el mes en terreno positivo solo el 44% de las veces. Esta debilidad estacional consistente respalda nuestra expectativa de que un retroceso correctivo más profundo, en tres ondas, está a la vuelta de la esquina.
Planes de Trading Accionables para Ambos Escenarios
Para los operadores que buscan capturar el alza restante, sugerimos utilizar estrategias de riesgo definido como los spreads alcistas de calls (bull call spreads) si el índice rompe por encima de 7,816.7. Dada la etapa madura de este ciclo, debemos mantener stops ajustados y evitar sostener posiciones largas demasiado cerca del techo estimado. En cuanto el índice muestre señales de agotamiento en los máximos, deberíamos pasar a comprar puts de protección o vender calls cubiertas para cubrirnos ante la corrección inminente.
Alternativamente, si el S&P 500 rompe por debajo del pivote de 7,611.07, debemos prepararnos de inmediato para un periodo prolongado de consolidación. En este escenario, deberíamos buscar comprar puts o estructurar spreads bajistas de puts (bear put spreads) para capitalizar el momentum bajista de una doble corrección. Dado que las correcciones suelen elevar la volatilidad implícita, también podemos considerar la venta de spreads de crédito para aprovechar el incremento en las primas de opciones.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
