Oro Cotizando en un Máximo de Siete Semanas
El oro ha alcanzado su punto más alto en siete semanas, cotizando actualmente cerca de $4,350. Esto se debe a posibles recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU., lo que podría atraer inversión en este activo sin rendimiento debido a menores costos de oportunidad. El precio de Solana se mantiene consolidado por encima de $131, alcanzando un posible rompimiento. El interés institucional sigue siendo constante, ya que las entradas al Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) cercano a $1 mil millones desde su reciente introducción. El S&P 500 mostró movimiento ascendente con el rendimiento de los bonos a 2 años de EE. UU. alrededor del 3.50%, reflejando el reciente recorte de tasas de la Reserva Federal. Esta reacción del mercado está influenciando sectores más allá de la tecnología. El reciente recorte de tasas de la Reserva Federal ha cambiado el panorama del mercado, creando una clara tendencia hacia la debilidad del dólar estadounidense. Con los últimos datos de inflación de EE. UU. de la semana pasada llegando al 2.8%, ligeramente por debajo de las previsiones, esperamos que esta caída del dólar continúe en el nuevo año. Este es un cambio importante respecto al ciclo agresivo de aumento de tasas que vimos durante 2023, sugiriendo que las apuestas derivadas deberían ahora favorecer activos en contra del dólar.El Euro Probablemente se Beneficie de la Divergencia de Políticas
Para el par EUR/USD, que actualmente está probando el nivel de 1.1750, vemos potencial para un rompimiento. Con la inflación de la Eurozona manteniéndose constante en 3.1% el mes pasado, es poco probable que el Banco Central Europeo siga el ejemplo de la Fed, creando una divergencia de políticas que favorece al euro. Los traders deberían considerar comprar opciones de compra a corto plazo para capitalizar un posible movimiento hacia 1.1800 o más alto tras los próximos datos laborales de EE. UU. La situación con la libra esterlina es más compleja, ya que se espera que el Banco de Inglaterra recorte tasas esta semana. Esto crea un obstáculo para el GBP/USD, que actualmente se sostiene por encima del umbral de 1.3350. Dadas las fuerzas opuestas de un dólar débil y una libra potencialmente más débil, anticipamos un aumento en la volatilidad, lo que hace que una estrategia de opciones de estraddle largo sea una forma efectiva de jugar un gran movimiento de precio en cualquier dirección tras el anuncio del BoE. El oro es un claro beneficiario de las tasas de interés más bajas en EE. UU., ahora cotizando cerca de un máximo de siete semanas de $4,350. A medida que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años en EE. UU. ronda el 3.5%, un fuerte descenso desde su pico de más del 5% a finales de 2023, el atractivo del oro sin rendimiento ha crecido significativamente. Creemos que comprar opciones de compra en futuros de oro o ETF relacionados ofrece una forma directa de beneficiarse del continuo descenso en los rendimientos reales. En los mercados de acciones, el giro acomodaticio de la Fed está actuando como un viento a favor para el S&P 500, particularmente en sectores no tecnológicos. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha reflejado este optimismo, cayendo a un mínimo anual de 11.5 esta mañana. Vemos oportunidades en el uso de opciones de compra en ETFs de sectores industrial o financiero para obtener exposición a esta rotación, ya que estas áreas se benefician más de un entorno de tasas más bajas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
