Riesgos en Oriente Medio y tensión en los mercados
También señaló que la volatilidad del mercado (subidas y bajadas rápidas de precios) ha aumentado con fuerza y que nuevos golpes podrían llevar a condiciones de negociación desordenadas (compras y ventas caóticas, con poca liquidez). En el momento de escribir esto, el AUD/USD (dólar australiano frente al dólar estadounidense) subía un 0,36% en el día hasta 0,7048. Recordamos las preocupaciones del RBA de 2025 sobre cómo un conflicto en Oriente Medio podría golpear la economía mundial. Esos riesgos vuelven ahora, ya que las recientes escaladas en el estrecho de Ormuz (paso marítimo clave para el transporte de petróleo) han empujado el precio del Brent (referencia internacional del precio del petróleo) un 15% en el último mes, hasta más de 105 dólares por barril. Esta situación se parece a los temores por falta de suministro que vimos tras la crisis energética de 2022. Esta tensión geopolítica (tensión entre países) está alimentando directamente la volatilidad del mercado, tal como advirtió el RBA. El VIX (índice que mide el “miedo” del mercado a partir de las opciones del S&P 500) ha subido desde 14 hace pocas semanas hasta más de 26, su nivel más alto en más de un año. Nuevos golpes podrían crear con facilidad las condiciones desordenadas que preocupaban al RBA. Para operadores de derivados (instrumentos cuyo valor depende de otro activo, como opciones y futuros), esto sugiere prepararse para un dólar australiano más débil, que es muy sensible al apetito o miedo al riesgo global. A pesar de los altos precios de materias primas, el AUD/USD ha bajado a 0,6510, un contraste claro con 0,7048 cuando aparecieron estas advertencias. Creemos que deberían considerarse estrategias con opciones que ganen si sigue cayendo.Volatilidad de tasas y coberturas
Comprar opciones de venta (put, derecho a vender a un precio fijado) sobre el AUD/USD o sobre índices bursátiles australianos como el ASX 200 (índice de las 200 mayores empresas en la bolsa australiana) ofrece una forma directa de cobertura (protección) ante una caída. Esta estrategia da protección a la baja y limita el riesgo a la prima (coste) pagada por la opción. Es una medida sensata cuando aumenta la probabilidad de un golpe importante. También conviene vigilar los mercados de tasas de interés, porque un golpe global importante probablemente obligaría al RBA a pausar su ciclo de endurecimiento (subidas de tasas). Esto aumenta el atractivo de derivados que apuestan por tasas más bajas más adelante en el año. Una huida hacia la seguridad (mover dinero a activos percibidos como más seguros) podría cambiar rápido la perspectiva de toda la curva de rendimiento (tasas según el plazo). Crea tu cuenta real de VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
