Expectativas de la Tasa de Interés de la Reserva Federal
Las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal han cambiado, proyectando 58 puntos básicos de recortes antes de que finalice el año. Hay un 93% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre. En los mercados financieros, el rendimiento de la deuda a 2 años aumentó al 3.713%, el de 10 años al 4.248%, y el de 30 años disminuyó ligeramente al 4.827%. Las acciones de EE. UU. cayeron, con el Dow bajando 167 puntos, el S&P cayendo 30.08 puntos, y el Nasdaq disminuyendo 129 puntos. Los números de inflación de precios al productor de hoy fueron una sorpresa, llegando mucho más altos de lo que cualquiera esperaba. Este aumento agudo en los costos para las empresas genera incertidumbre sobre lo que hará la Reserva Federal a continuación. Creemos que esta incertidumbre llevará a una mayor volatilidad en el mercado en las próximas semanas. Los comerciantes deben considerar comprar protección contra una caída del mercado. Con los costos de producción aumentando tan rápidamente, las ganancias corporativas podrían verse afectadas, y ya estamos viendo a algunas empresas emitir guías cautelosas para el futuro. Comprar opciones de venta en índices bursátiles como el S&P 500 (SPY) o el Nasdaq 100 (QQQ) podría ser un movimiento prudente.Recorte de Tasa y Fuerza del Dólar
Las posibilidades de un recorte de tasas en septiembre han disminuido, aunque siguen siendo altas. Podemos utilizar derivados de tasas de interés, como futuros del SOFR, para apostar a que la Reserva Federal no recortará tasas tan agresivamente como el mercado actualmente lo valora para el resto de 2025. La herramienta CME FedWatch refleja este cambio, mostrando una caída notable desde la casi certeza de un recorte que vimos justo la semana pasada. Esta situación también es una apuesta por un dólar estadounidense más fuerte. Si la Reserva Federal es menos probable que reduzca tasas debido a la inflación obstinada, el dólar se vuelve más atractivo. El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) ya ha subido a un máximo de varias semanas por encima de 104.5, y negociar opciones en ETFs de divisas puede capitalizar esta tendencia. También debemos observar la reacción del mercado de bonos, especialmente la curva de rendimiento. El rendimiento a dos años ha aumentado más que el de diez años, lo que sugiere preocupaciones sobre la política a corto plazo. Históricamente, cuando hemos visto informes de inflación inesperada similares en 2022, el Índice de Volatilidad de Cboe (VIX) saltó consistentemente por encima de 25, señalando un temor elevado. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
