Análisis Técnico
En términos técnicos, el AUD/JPY está justo por encima de la banda media de Bollinger en 102.61, favoreciendo un movimiento ascendente continuo. La resistencia para la tendencia alcista se sitúa en 104.43, mientras que una frontera inferior existe en 100.78, sugiriendo apoyo potencial. Cualquier ruptura significativa requeriría una volatilidad aumentada, considerando la expansión gradual de las bandas. El oro, aunque experimenta ligeras caídas, sigue siendo respaldado en medio de un dólar estadounidense más fuerte. Mientras tanto, el par GBP/USD se mantiene estable mientras los traders esperan eventos clave de bancos centrales, incluyendo una decisión de política del BoE. Varios mercados están pendientes del informe del IPC de EE. UU., que podría influir aún más en los movimientos de los pares de divisas y en el sentimiento de inversión. Con el par AUD/JPY cayendo cerca de 102.70, enfrentamos un punto crítico antes de la decisión del Banco de Japón mañana. El mercado está pricing un aumento de la tasa del 0.5% al 0.75%, lo que impulsa la actual fortaleza del yen japonés. Este movimiento marcaría la tasa de referencia más alta en Japón desde finales de la década de 1990. El argumento a favor de un aumento está respaldado por sólidos datos internos a lo largo de este año. La inflación subyacente de Japón se ha mantenido obstinadamente por encima del objetivo del 2% del BoJ durante más de dieciocho meses, llegando a 2.7% interanual. Además, los aumentos salariales históricos asegurados durante las negociaciones de “Shunto” de primavera, que promediaron más del 5%, finalmente están permeando la economía, dando al banco central la justificación que necesita para actuar.Impacto en el Par de Divisas
Por el otro lado del par, el dólar australiano enfrenta vientos en contra. El Banco de Reserva de Australia ha mantenido las tasas estables en las últimas dos reuniones, ya que nuestra propia inflación ha disminuido ligeramente al 3.4%, reduciendo la presión para ajustes adicionales. Los datos débiles de ganancias industriales de China, nuestro socio comercial más grande, también oscurecen las perspectivas inmediatas del AUD. Dada la alta probabilidad de un aumento de tasas del BoJ, los traders de derivados deberían considerar posiciones que se beneficien de un yen más fuerte, lo que haría bajar el par AUD/JPY. Comprar opciones de venta con un precio de ejercicio cerca del nivel 101.00 podría ofrecer una manera rentable de operar en un movimiento descendente confirmado. Esta estrategia proporciona un riesgo definido si el mercado ya ha reflejado completamente la acción del BoJ. Sin embargo, también debemos considerar la posibilidad de una reacción de “vender la noticia”, donde el yen se debilita si la orientación futura del BoJ es menos agresiva de lo anticipado. Un juego de volatilidad, como un straddle largo, podría ser apropiado para traders que esperen un movimiento brusco en cualquier dirección pero no estén seguros del resultado. Esto implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y vencimiento. Debemos recordar la reacción del mercado ante el cambio de política histórico del BoJ en marzo de 2024, cuando terminó las tasas de interés negativas. El yen inicialmente se debilitó tras ese anuncio, ya que el movimiento se esperaba ampliamente y estuvo acompañado de comentarios cautelosos. Un resultado similar podría ocurrir si el aumento de mañana incluye un lenguaje que enfatice que los movimientos futuros serán lentos y dependientes de datos. Por lo tanto, los niveles técnicos clave a observar serán la banda inferior de Bollinger en 100.78, que sirve como un objetivo lógico para posiciones bajistas. Una ruptura por debajo de la media móvil exponencial de 100 días en 99.44 confirmaría un cambio significativo en la tendencia. Por el contrario, si el BoJ decepciona a los halcones, un aumento hacia el límite superior en 104.43 invalidaría la perspectiva bajista inmediata.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
