Resumen de Divisas
El oro ha alcanzado un máximo histórico de $3,724.28, aumentando un 1.1% al comenzar la nueva semana. Sin embargo, los próximos datos de EE. UU. podrían provocar una corrección de precios, especialmente con la llegada de los meses más calurosos de diciembre y enero. En el sector de las criptomonedas, Bitcoin cayó un 2.2% a $112,774, bajando por debajo de su media móvil de 100 días. Ether también disminuyó casi un 6% a $4,190, acercándose a los mínimos de mediados de agosto de alrededor de $4,062-66, sin catalizadores claros que influyan en la caída. El euro lidera entre las principales divisas, mientras que el dólar canadiense queda rezagado. EUR/USD y GBP/USD mostraron ligeras mejoras del 0.3% a 1.1777 y del 0.2% a 1.3492, respectivamente. USD/JPY se mantiene estable en torno al rango de 147.80-00 en medio de un ambiente de riesgo negativo y de la ligera disminución de futuros en EE. UU. después de los máximos históricos en Wall Street. Las acciones europeas están bajando, con los futuros del S&P 500 cayendo un 0.3% y los rendimientos de los bonos a 10 años de EE. UU. bajando 1.4 puntos básicos a 4.125%. El crudo WTI está un 0.5% más bajo a $62.37. Actualizaciones económicas como los comentarios de la Reserva Federal (Fed) y los desafíos en el crecimiento del empleo en la Eurozona debido al envejecimiento de la población podrían influir en los próximos días. El oro está alcanzando máximos históricos, pero se debe tener precaución al intentar adquirirlo con contratos de futuros largos a estos niveles. Una estrategia más inteligente podría ser usar spreads de compra para apostar por una mayor subida mientras se limita el costo y el riesgo de entrada. Se ha visto que el oro reacciona fuertemente a sorpresas de inflación, y con el último informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) en agosto de 2025 mostrando un ligero aumento del 3.5%, la tendencia subyacente sigue siendo fuerte.Estrategias de Inversión
Dadas las advertencias sobre un posible retroceso antes de la demanda estacional más fuerte en diciembre, comprar algo de protección contra caídas es prudente. Comprar opciones put fuera del dinero en futuros de oro para octubre podría ser una forma económica de cubrir las posiciones largas contra la toma de beneficios. Esto se siente similar a lo que vimos en 2024 antes de una corrección rápida, especialmente con una semana llena de oradores de la Fed que podrían hablar a la baja sobre el mercado. Aunque las acciones están enfriándose ligeramente, están apenas por debajo de máximos históricos, lo que ha reducido la volatilidad. Con el índice VIX bajo alrededor de 14, comprar opciones de compra del VIX ofrece una cobertura relativamente económica contra cualquier sorpresa dura de la Fed más adelante esta semana. Un aumento repentino en la volatilidad haría que estas opciones fueran muy rentables y protegería una cartera más amplia. La caída de Bitcoin por debajo de su media móvil de 100 días es una advertencia técnica clave para nosotros. Esta ruptura podría señalar más presión de venta, haciendo que las opciones put largas en futuros de BTC sean una jugada interesante para las próximas dos semanas. Desde que cayó de casi $120,000 la semana pasada, el impulso claramente ha cambiado a negativo después de un repunte de dos meses. Los mercados de divisas están tranquilos, con EUR/USD atrapado en un rango estrecho durante semanas, lo que hace que estrategias como un “iron condor” sean atractivas para recoger primas de la falta de movimiento. Sin embargo, la intensa agenda de oradores de la Fed podría romper fácilmente esta calma. Un “long strangle”, que se beneficia de un gran movimiento en cualquier dirección, podría ser una buena forma de posicionarse para un posible evento de volatilidad sin tener que adivinar la dirección.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
