Movimientos de Oro y Pares de Divisas
El oro ha caído por debajo de $4,600 debido a la toma de ganancias y las dudas acerca de las decisiones de políticas de la Reserva Federal. Mientras tanto, el AUD/USD ha disminuido ya que la resiliencia económica persistente en EE. UU. reduce las expectativas de recortes federales anticipados. El USD/JPY ha bajado a 158.00, influenciado por la fortaleza del yen y temores de intervención en el mercado. El petróleo WTI está en recuperación con la disminución de tensiones en Irán, aunque un exceso de suministro limita cualquier aumento significativo en el precio. En cuanto a los próximos eventos, el PCE de EE. UU. y la reunión de Davos son áreas de interés para los traders del dólar. El Banco de Japón también tiene una reunión programada, lo que genera una mayor expectativa en el mercado. Con la economía de EE. UU. mostrando una fortaleza inesperada, observamos que el mercado está retrasando su cronograma para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. El reciente informe de empleos de diciembre de 2025, que agregó 210,000 empleos, respalda esta visión de resiliencia económica. En consecuencia, los futuros de fondos de la Reserva ahora indican menos del 30% de probabilidad de un recorte de tasas para marzo, una caída drástica desde el 70% de hace solo un mes.Impacto en el Dólar Estadounidense y el Oro
Este cambio en las expectativas de tasas está alimentando directamente la fortaleza del dólar estadounidense, con el Índice del Dólar (DXY) superando 105.50 por primera vez desde noviembre pasado. Estamos posicionándonos para una mayor caída en pares de divisas como EUR/USD y AUD/USD, ya que se espera que sus bancos centrales alivien la política más pronto que la Reserva Federal. Vender opciones de compra “fuera del dinero” sobre el euro podría ser una forma de capitalizar esta divergencia. En el mercado energético, el conteo de plataformas de Baker Hughes en 410 es una señal sutil pero importante de un aumento en el suministro futuro. Aunque este conteo es bajo en comparación con los niveles anteriores a 2020, marca el tercer aumento semanal consecutivo, sugiriendo que los productores están reaccionando al entorno de precios estables que vimos a finales de 2025. Estos datos refuerzan la visión de que un exceso de suministro probablemente limitará cualquier rally significativo en el petróleo crudo WTI, haciendo que las opciones de venta a largo plazo sean una cobertura sensata. La caída del oro por debajo de $4,600 es una reacción clásica a un dólar más fuerte y rendimientos reales en aumento, que ahora han superado el 2.0% en el bono del Tesoro a 10 años. Este entorno hace que mantener un activo que no genera rendimiento, como el oro, sea más costoso. Observamos esta dinámica exacta en 2022, cuando las agresivas subidas de tasas de la Reserva Federal detuvieron un importante rally del oro, y anticipamos vientos en contra similares ahora. El yen japonés es una notable excepción a la fuerte tendencia del dólar, con el USD/JPY cayendo hacia 158.00. Esto se debe menos a la debilidad del dólar y más a un aumento de temores de intervención por parte del Banco de Japón, que se reúne la próxima semana. Con el par rondando cerca del nivel de 160.00 que provocó intervención en 2024, comprar opciones de venta sobre el USD/JPY ofrece una forma de protegerse contra una acción política repentina desde Tokio. Cree su cuenta en VT Markets y comience a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
