El par AUDUSD sigue siendo volátil dentro de un cuña expandida mientras el mercado busca nuevos impulsores. Actualmente, el USD ha recuperado algo de impulso, pero carece de un motor decisivo para una tendencia duradera. Los traders anticipan desarrollos en ambos lados que influirán en los movimientos futuros. En el frente australiano, el informe de inflación trimestral que se aproxima es el centro de atención. Los mercados esperan 58 puntos básicos de relajación para finales de año, con una probabilidad del 85% de un recorte de tasas en la reunión de agosto. Cifras de inflación inesperadas podrían cambiar significativamente las expectativas del mercado. Datos más bajos de lo esperado pueden llevar a recortes de tasas más altos, mientras que cifras más altas podrían impulsar el AUD a corto plazo.

Descripción General del Análisis Técnico

En el análisis técnico, el gráfico diario de AUDUSD muestra rechazo en la línea de tendencia superior, con el soporte objetivo en 0.6350. Los compradores necesitan superar esta línea de tendencia para buscar un rally hacia 0.6900. El gráfico de 4 horas indica soporte en torno a 0.6485, donde los compradores pueden intervenir. Los vendedores buscan una posible ruptura hacia 0.6350. En el gráfico de 1 hora, una línea de tendencia bajista menor destaca el momentum negativo, ofreciendo a los vendedores una relación riesgo/recompensa favorable. Los compradores esperan una ruptura por encima de esta línea de tendencia para contrarrestar la perspectiva bajista. Los próximos impulsores incluyen datos laborales de EE. UU., confianza del consumidor, PBI, la decisión de tasas de la FOMC y varios otros indicadores económicos que influirán en los movimientos del AUDUSD. El catalizador clave mencionado, el informe de inflación trimestral de Australia, ha llegado. Los datos del IPC del Q1 de 2024 en Australia llegaron más altos de lo esperado con un 3.6% interanual, superando la previsión del 3.5%. Para los traders de derivados, esta fuerza inesperada desafía las estrategias que se basaban en un inminente recorte de tasas, haciendo que las opciones de venta sean mucho más arriesgadas ahora.

Reacciones del Mercado y Ajustes de Estrategia

Tras este informe, hemos visto que las expectativas del mercado para recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia se han pospuesto dramáticamente. La posibilidad del 85% de un recorte en agosto ha desaparecido, con los mercados de swaps sugiriendo ahora que los recortes de tasas son poco probables hasta 2025. Este importante reajuste de políticas proporciona una razón fundamental sólida para posicionarse a favor de un tipo de cambio más alto. Por otro lado, el dólar estadounidense enfrenta una semana repleta de sus propios datos, incluida la decisión de política de la Reserva Federal. Dadas las recientes declaraciones de miembros como Powell sugiriendo paciencia en los recortes, se necesitará una sorpresa significativa en los datos de EE. UU. para debilitar aún más al dólar. Por lo tanto, creemos que el camino de menor resistencia para el par podría ser hacia arriba a corto plazo. Ahora debemos observar la imagen técnica a través de esta nueva lente fundamental. Una ruptura por encima de la línea de tendencia superior parece más probable, por lo que comprar opciones de compra con un precio de ejercicio que apunte a 0.6900 podría ser una estrategia viable. La volatilidad implícita probablemente aumentará en anticipación a la serie de publicaciones de datos de EE. UU., por lo que establecer posiciones antes de eso podría ser ventajoso. Desde la perspectiva de gestión de riesgos, la zona de soporte menor alrededor de 0.6485 sigue siendo un nivel clave a vigilar. Históricamente, los datos sólidos de empleo de EE. UU., como el próximo informe NFP, pueden revertir rápidamente el sentimiento y provocar una caída. Los traders podrían usar este nivel como un punto para tomar ganancias en posiciones largas o comprar opciones de venta protectoras para cubrir su exposición.

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