Dólar Australiano y Precios del Oro
El dólar australiano alcanzó su punto más alto desde octubre frente a un dólar estadounidense más débil. Mientras tanto, los precios del oro aumentaron en Arabia Saudita, Filipinas y los Emiratos Árabes Unidos. El euro amplió su racha, acercándose a 1.1650 frente a un dólar estadounidense que se debilita. Las señales del Banco Central Europeo indican que no se esperan más recortes en las tasas de interés, lo que apoya la fortaleza del euro. En noticias de criptomonedas, Bitcoin subió por encima de $92,000 tras la decisión de Vanguard de permitir fondos cotizados en bolsa de criptomonedas. Altcoins como Pudgy Penguins y Sui también lograron ganancias de dos dígitos. La Casa Blanca se está preparando para una posible anulación de los aranceles de IEEPA, pero afirmó que los aranceles se mantendrán independientemente de los resultados. El precio de Bitcoin fue volátil debido a la contracción de la manufactura en EE. UU. y a los posibles aumentos de tasas de interés por parte del banco central de Japón.Influencia de la Reserva Federal de EE. UU.
El mercado está claramente posicionado para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que impulsa al dólar estadounidense a la baja frente a la mayoría de las principales monedas. Esta sensación se ha acumulado durante meses, un cambio drástico desde el ciclo agresivo de aumentos de 2022-2023 que llevó la tasa de fondos de la Fed por encima del 5%. Los próximos datos de empleo y servicios de EE. UU. serán críticos para confirmar este cambio, por lo que los operadores deben estar atentos a señales de volatilidad alrededor de esos informes. Con el oro cotizando por encima de $4,200, actúa como una principal protección contra la caída del dólar y la inflación persistente. Todos recordamos cuando el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. alcanzó más del 9% a mediados de 2022, y ese recuerdo continúa alimentando la demanda de activos tangibles. Usar opciones de compra a largo plazo en futuros de oro podría ofrecer una forma de participar en un aumento adicional mientras se define el riesgo, especialmente si los datos económicos de EE. UU. son más débiles de lo esperado. La divergencia de políticas entre los bancos centrales crea oportunidades claras, particularmente en pares de divisas como EUR/USD, que se está acercando a 1.1650. Aunque esperamos que la Fed relaje su política, el Banco Central Europeo ha indicado que permanecerá en espera, una postura respaldada por la inflación subyacente de la zona euro, que luchó por caer decisivamente por debajo del 2.5% durante 2024. Esta diferencia fundamental apoya estrategias que favorecen la fortaleza continua del euro en relación con el dólar. Una dinámica similar se está formando en la libra esterlina, aunque los operadores también están atentos a señales de recortes de tasas del Banco de Inglaterra. La clave es el momento relativo, con el mercado apostando actualmente que la Fed actuará primero y de forma más agresiva. Estrategias de opciones como spreads de compra alcista en GBP/USD podrían ser útiles para beneficiarse de un movimiento al alza mientras se limitan los costos. La posibilidad de un aumento de tasas de interés por parte del Banco de Japón presenta una dinámica de comercio significativa que no hemos visto en décadas. El movimiento histórico de Japón para alejarse de las tasas de interés negativas en 2024 fue la primera señal importante de esta normalización de políticas. Cualquier comentario adicional agresivo del BoJ podría acelerar los flujos desde el dólar hacia el yen, haciendo que las posiciones largas en JPY sean atractivas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
