El Índice del Dólar subió 0,59% y superó 100,00, ubicándose por encima de sus medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, que se encuentran separadas por 0,11 puntos justo por debajo de 99,70. La Reserva Federal elevó el rango objetivo a 3,75–4,00% con una votación de 12–0. Sus proyecciones se desplazaron al alza, con la mediana de fin de 2027 subiendo a 4,1% desde 3,6% en junio, mientras que la mediana de fin de año también avanzó a 4,1% desde 3,8%. Dentro de las 18 presentaciones, 12 situaron 2026 en 4,125%, cuatro implicaron dos alzas adicionales y dos indicaron que no habría más endurecimiento.
El índice sigue estando fuertemente determinado por su composición: el euro representa 57,6%, y al sumar el yen y la libra, las tres principales divisas alcanzan aproximadamente cuatro quintos; la metodología de ponderación se actualizó por última vez en 1999. El BCE ha elevado su tasa de depósito a 2,50%, y la decisión del Banco de Inglaterra se conocerá a las 11:00 GMT. Los niveles técnicos muestran resistencia en 100,25 y luego en 100,50, con soporte en el “cluster” de EMAs por debajo de 99,70 y un nivel inferior en 99,50. El Stoch RSI se ubica cerca de 67; un cierre por debajo de 99,50 invalidaría el escenario alcista.
Operar la ruptura y fijar objetivos
Recomendamos que los traders de derivados se posicionen para una fortaleza adicional del dólar en las próximas semanas, tras la ruptura limpia del Índice del Dólar (DXY) por encima del umbral de 100,00. Este movimiento superó tanto la EMA de 50 días como la de 200 días cerca de 99,70, lo que señala un cambio potente en el momentum. Históricamente, rupturas similares por encima de ambas medias, como la de fines de 2023, han precedido rallies de varias semanas de 3% a 5% a medida que se activan algoritmos seguidores de tendencia.
Para traders de opciones y futuros, conviene enfocarse en comprar retrocesos hacia la nueva zona de soporte entre 99,50 y 99,70, monitoreando de cerca el Stoch RSI diario, que aún se mantiene en un 67 y no en sobrecompra. Los objetivos alcistas inmediatos para calls o futuros largos deberían fijarse en 100,50, con un segundo objetivo en 101,00. Sin embargo, es clave mantener disciplina: un cierre diario por debajo de 99,50 anula esta visión alcista y exige mitigación inmediata del riesgo.
Aprovechar diferenciales de tasas y divergencia entre bancos centrales
También podemos aprovechar la ampliación de los diferenciales de tasas de interés operando los principales pares, en particular vendiendo el euro (EUR/USD) dada su enorme ponderación de 57,6% en el índice. Con la Reserva Federal llevando su tasa a 3,75–4,00% y señalando que no habrá recortes hasta 2028, la ventaja de rendimiento frente a la tasa de 2,50% del Banco Central Europeo es ahora amplia, de 125 a 150 puntos base. Esta brecha estructural se ve reforzada por datos recientes de 2026 que muestran el crecimiento de la eurozona apenas avanzando 0,2% frente a un gasto del consumidor estadounidense más estable.
Debemos prepararnos para volatilidad de corto plazo antes de la inminente decisión de tasas del Banco de Inglaterra, que podría mover temporalmente a la libra esterlina. Si bien otros bancos centrales también están endureciendo su postura, el nuevo dot plot más agresivo de la Fed —eliminando por completo los recortes de tasas proyectados para el próximo año— implica que el billete verde mantiene la ventaja fundamental. Una estrategia con calls sobre USD de corto vencimiento nos permite capturar este impulso hawkish limitando el riesgo a la baja antes de los anuncios de bancos centrales de mañana.
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